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随着我国经济的蓬勃发展及资本资金市场的不断完善,许多企业都认识到资金管理的重要性,为实现资金合理流动,财务有效监控,提高资金使用效率,企业需要不断调整理财观念,完善企业的理财策略。中国招生考试网www.chinazhaokao.com 小编为大家整理的相关的企业如何理财供大家参考选择。
自2009年以来，中国人民银行强力推进人民币国际化，如试点地区(广东、上海)企业能采用人民币NRA账户和NDF远期外汇交易进行人民币跨境结算，此举能帮助企业规避汇率风险，降低供应链成本，简化贸易流程，减少人民币汇率波动对企业所带来的不利影响。
境外机构境内人民币账户(NRA)，是指境外机构按规定在境内银行开立的人民账币账户，不包括境外机构境内离岸账户。
无本金交割远期外汇交易(简称NDF)，主要用于实行外汇管制国家的货币，目前亚洲地区的人民币、韩元、新台币等货币的非本金交割远期交易非常活跃。无本金交割远期外汇交易由银行充当中介机构，供求双方基于对汇率看法(或目的)的不同，签订非交割远期交易合约，该合约确定远期汇率，合约到期时只需将该汇率与实际汇率差额进行交割清算，结算的货币是自由兑换货币(一般为美元)，无需对NDF的本金(受限制货币)进行交割。NDF的期限一般在数月至数年之间，主要交易品种是一年期和一年以下的品种。NDF最本质的方法就是一种远期外汇交易，提前锁定购汇或售汇的成本，以达到避险或投机的目的。
人民币NDF从1996年左右开始出现，主要交易地点为新加坡和香港，其反映国际市场对人民币汇率变化的预期。与人民币的实际汇率相比，人民币NDF报价波动较大。
如何利用人民币NRA账户获利?可考虑以下两种方法：一是利用国内即期汇率水平与境外NDF远期汇率水平之间的差异获利。由于人民币升值预期存在，以及境内外市场利率差异，存在获利空间。
二是利用境内外市场中本外币利率的差异获利。境内人民币存款利率一年期为2.25%，而LI鄄BOR12个月利率仅为0.8653%左右，存在套利空间。
下面以一个案例说明通过人民币NRA账户理财的操作方法。
某境内企业A在香港有一个关联公司B。A企业通过B公司在境外采购原材料，由于人民币升值预期的存在，基本上所有的美元资产已经转换为人民币资产，现A支付，但B公司的供应商不接受人民币支付结算。于是，由B公司在境内人民币跨期结算试点银行C开立人民币NRA账户，A公司把等值人民币货款存入B公司人民币NRA户，B公司把该货款转存为一年期人民币定期存款，B公司以该定期存款质押，向C银行香港分行申请美元贷款以支付货款，同时续做一年期NDF，锁定购汇成本。到期后，C银行释放定期存款，以买入美元支付C银行贷款，交易结束。
所以B公司收益为：人民币定期存款利率与美元贷款利率差+境内即期汇率与境外NDF汇率差。
以2010年8月23日为基准利率计算，人民币一年期存款利率2.25%;美元12个月LIBOR利率为0.8653%，美元一年期贷款利率为1.8653%，美元/人民币即期汇率为6.7989，12个月NDF为6.6835。
综合收益2.11%(2.25%-1.8653%
+6.7989/6.6835-1)。
同时，A公司由于采用人民币跨境结算，降低了汇率波动风险;国内企业无需进行货币兑换，免去了结售汇手续和兑换成本;简化结算流程，免除了进口外汇核销手续，跨境贸易人民币结算企业不纳入外汇核销管理，办理报关和出口退税时不需要提供外汇核销单，同样享受退税优惠。
从广义的角度讲，企业理财就是对企业的资产进行配置的过程;狭义地讲，企业理财是要最大效能地利用闲置资金，提升资金的总体收益率。
企业理财包括三个最基本的方面：融资活动、投资活动、收益分配;
三个内容的相互关系：融资的数量、结构与成本会影响到投资的规模、组合与效益;投资的规模最终影响企业最终受益。
企业理财具有三大特点：开放性、动态性、综合性。
1.现代市场经济以金融市场为主导，金融市场作为企业资金融通的场所和联结企业资金供求双方的纽带，对企业财务行为的社会化具有决定性影响。金融市场体系的开放性决定了企业财务行为的开放性。
2.企业理财以资金运动为对象，而资金运动是对企业经营过程一般的与本质的抽象，是对企业再生产运行过程的全面再现。于是，以资金管理为中心的企业理财活动是一个动态管理系统。
3.企业理财围绕资金运动展开。资金运动作为企业生产经营主要过程和主要方面的综合表现，具有最大的综合性。掌握了资金运动，犹如牵住了企业生产经营的“牛鼻子”，“牵一发而动全身”。综合性是理财的重要特征。
企业理财理财对象
现代市场经济中，商品生产和交换所形成的错综复杂的经济关系，均以资金为载体，资金运动成为各种经济关系的体现。企业理财围绕资金运动而展开。
企业资金运动的具体形态与类型
现金是企业资金运动的开始形态，也是企业资金每次循环的终结形态。现金运动是企业资金运动的动态表现。
企业资金运动有三种类型：
(1)经营性现金流动(Operating cash flows):指同企业产品的生产与销售和服务提供相联系的交易形成的现金流入与流出。
(2)投资性现金流动(Investment cash flows):指同企业固定资产与长期证券的购进与出售相联系的交易形成的现金流入与流出。
(3)筹(融)资性现金流动(Financing cash flows):指同企业股东权益、长期债务筹资与短期债务融资相联系的交易形成的现金流入与流出。
目前，国内为企业提供理财服务的服务商主要是证券公司。证券公司为企业提供包括承销各类股票、债券等融资服务。以国内最早独立建制投资银行部的证券公司国泰君安证券为例，其业务可为企业.提供包括策划并协助实施上市公司控制权的收购与反收购;策划并协助实施上市公司资产收购、出售或置换;协助大型企业通过兼并收购进行行业整合，提升企业市场占有率和竞争力;为境内企业引进境内外战略投资者/战略联盟;上市公司股权结构优化方案设计;.企业跨境并购;企业战略规划、区域产业整合及行业规划与重组顾问;管理层收购、员工持股与股权激励计划顾问等多层次、全方位的专业金融服务。国泰君安证券亦主承销其时史上筹资规模最大上市项目——中国工商银行和中国农业银行的首次A+H同步发行上市。
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