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一、金融审计的概念
（一）金融审计的概念
金融是指货币资金的筹集与融通，即货币流通和信用往来以及与之相关的经济活动的总称。它是通过银行和非银行金融企业的各种业务活动实现的。
审计作为人类社会活动的一种社会现象或一项社会职业，是人类社会经济发展到一定历史阶段的产物，它是一种独立的经济监督活动。即，它是由独立的审计机构及其成员根据国家法律法规和审计准则，运用专门的程序和方法对被审计单位的经济活动进行监督、核查、评价和协调，以达到国家和经济活动各利益关系人正当权益的一种经济评价和协调活动。
金融审计是审计学科体系中的一门专业审计，它是国家审计机关和金融系统内部的审计部门对金融企业经济实体活动及财务成果的真实、合法和效益的监督评价与协调，以加强金融宏观调控和管理，促进金融事业健康发展的经济监督活动。
（二）金融审计概念的含义
金融审计是一种经济监督协调手段，它是中央银行实施金融宏观监督管理的一种重要职能，也是银行和非银行机构规范日常业务活动的一种自律性手段。金融审计概念表达了以下含义：
1.揭示了金融审计的本质特征
金融审计是以行政手段和经济手段进行的经济监督形式。
2.明确了金融审计的主体
金融审计的主体是指整个金融业各类银行和非银行金融企业的独立的、专门的、处于超脱地位的监督部门。主要包括：中国银监会、国家审计、财政中企部门、监察纪核部门、金融机构内部审计检查监督等。金融审计的客体是各类银行和非银行金融企业所经营的各项业务活动和财务活动。
3.阐明了金融审计的依据和标准
金融审计是以各类银行和非银行金融企业经营业务的资金活动为核查内容，以会计核算资料所反映的情况作为核查依据，以国家现行的金融政策、法规和制度作为辨别是非标准来核查其真实性、合法性、安全性和效益性[来源:
4.指明了金融审计的目的
金融审计的目的在于保护公众利益，保障金融体系的安全稳定，保障金融业公平竞争，提高金融业的效率，促进我国社会主义金融事业的健康发展。
二、金融审计的产生和发展
金融审计是随着银行业务的发展而产生与发展的，随着现代化银行及其体系的形成，银行的所有权与经营权的分离，银行掌有权力的经济主体为了对银行经济过程及其结果（会计记录及其财务成果）进行核查监督，就需建立一个为自己直接掌握的内部监督体系，这就产生了金融审计。
（一）西方金融审计的起源和发展
西方金融审计起源于18世纪末，随着商品经济的发展，银行业在世界范围内得到普遍发展，其后，随着现代银行机构的普遍建立和银行业务的不断发展、创新，相继出现了银行业之间的相互竞争、乱拉存款、竞相贷款、竞相发放银行债务等现象，从而引发银行支付能力不足，甚至倒闭，进而导致信用危机和经营危机的出现。政府为保障存款人的利益和货币流通的稳定，逐步采取治理金融环境、整顿金融秩序、加强对银行业监督管理的措施，并相继形成制度。同时，随着现代银行业务的发展和现代银行体系的形成，银行所有者与经营者逐渐分离，银行所有者为了掌握日常业务活动是否符合其利益和主张，审查银行经营管理是否存在错误和弊端，于是迫切需要建立银行内部监督体系，这样政府和中央银行对银行业审计监督和银行内部审计监督的制度就产生了，并逐渐扩展为面向整个金融业的金融审计制度。例如：美国国会1864年通过《国民银行法》，开始确立美国联邦政府对银行业的监督管理，由财政部货币监督管理局专门行使对国民银行的管理、监督和核查职能。1913年又颁布了《联邦储备法》，正式成立美国联邦储备体系和联邦储备委员会，即美国中央银行，确认联邦储备委员会拥有金融行政管理责任，对储备银行和联邦储备体系的会员银行及州银行的业务经营进行核查监督。1933年颁布《银行法》，开始全面加强金融监督管理，逐步健全了金融审计制度。1933年制定了《格拉斯·斯蒂格尔法》，建立联邦存款保险公司，负责对所有不参加联邦储备体系的州注册银行的经营活动进行监督管理。此时，美国金融监督管理体系基本形成，开始逐步对商业银行实行严格监督，1934年又制定了《证券交易法》，成立了证券交易委员会，作为联邦政府的一个独立的金融管理机构，专门行使管理监督全国股票、债务买卖活动的职能，专门核查、审计投资银行、证券发行公司和大股东的经营活动等。从1933年美国颁布《银行法》开始形成中央银行审计监督体系，经过半个多世纪的不断发展和完善，目前已形成由8个联邦金融管理机构和50个州政府金融管理机构组成的金融监督网络。与此同时，美国各大银行和金融管理机构也相继建立了内部审计监督制度。另外，从20世纪中期起，日本、意大利、德国、英国、法国等一些发达国家中央银行也相继建立了对商业银行的审计监督制度。
（二）我国金融审计的产生和发展
我国金融业的审计监督，是随着我国经济发展而逐步加深对其重要性的认识建立和发展起来的。
我国银行业的兴起较西方资本主义国家晚，金融审计历史也不长。1935年（民国24年），国民党政府为了加强银行业的监督管理，《中央银行法》中规定，中央银行设监事会，负责对账目、金融业务活动进行审计。1936年（民国25年）《银行法》又规定，中央主管署和地方主管署负责核查银行业务及账目。1939年，“四联总处”组织章程规定，在非常时期，负责监督指导中央银行、中国银行、交通银行和中国农业银行业务事项。同时，还负责对中央信托局、邮政储金汇业局业务事项监督指导。1945年（民国34年），行政院批准财政部授权中央银行核查银行、信托公司、保险公司和合作金库的业务活动。
1949年中华人民共和国成立后，中国人民银行在会计部门内曾设审计科，后改为核查科，主要是对会计报表进行审计，不久即被取消。在海外的中国银行分支机构仍保留总审计制度，作为专业银行内部审计，监督自身日常业务经营活动。中国人民银行、中国农业银行、中国银行等曾建立会计核查制度，作为专业银行内部的会计监督，但还不是审计监督。1982年中国人民银行在会计司又设立了审计处，拟定了审计暂行办法。1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，并赋予它审计监督各类金融机构的职权。为了加强对各类金融机构的监督，从1985年开始，人民银行陆续设立了专门机构，开展了对金融机构的审计监督工作。同时，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行、交通银行和中国人民保险公司等金融企业也分别陆续建立了内部审计制度，在各级行设立了审计部门，对本单位、本部门和本系统的业务活动、财务活动等进行审计核查。为加强银行业监管，确保银行业金融机构的合法、安全、稳健性运行，2003年3月，我国成立了中国银行业监督管理委员会，履行原由中国人民银行履行的监督管理职责。目前，一个以中央银监会为中心，以各类银行审计为主体，以社会审计为补充的中国社会主义金融审计体系正在建立和发展，各项金融活动的审计监督工作，已开始走上了正常发展的轨道。
在大力发展社会主义市场经济的今天，随着经济金融改革的逐步深入，商业银行体制的产生和发展以及地方银行、外资及合资银行纷纷产生和引进，银行业务竞争势必加剧。金融审计作为强有力的经济监督核查手段，既要符合国际惯例，又要利于促进社会主义市场经济的发展。因此，金融审计必定会在我国大力发展起来，必定会同纪律核查、行政监察和审计等部门，共同组成社会主义金融审计体系，成为保障金融宏观控制的重要基础。
2008年11月1日，一个自称中本聪(Satoshi Nakamoto)的人在一个隐秘的密码学讨论组上贴出了一篇研究报告，报告阐述了他对电子货币的新构想——比特币就此问世!讨论组的老鸟们曾未听说过他，有关他的信息也寥寥无几，还都隐晦不明甚至自相矛盾。不过自互联网诞生以来，电子货币因其方便和难以追踪性，并能脱离政府和银行的监管，而成为一个热门话题。本文告诉你比特币是什么?，并详细讲述了比特币的发展史。
从诞生到大红大紫
2008年11月1日，一个自称中本聪(Satoshi Nakamoto)的人在一个隐秘的密码学讨论组上贴出了一篇研究报告，报告阐述了他对电子货币的新构想——比特币就此问世!讨论组的老鸟们曾未听说过他，有关他的信息也寥寥无几，还都隐晦不明甚至自相矛盾。网上简介显示他在日本居住，他的电子邮箱地址来自德国的一个免费服务站点，万能的谷歌上也没有他名字的任何相关信息，显然，“中本聪”是个假名。不过即便中本可能已经成为谜团，他的发明让一个困扰密码学十年的难题“灰飞烟灭”。自互联网诞生以来，电子货币因其方便和难以追踪性，并能脱离政府和银行的监管，而成为一个热门话题。上世纪90年代，一个名为“密码朋克”的密码破译组织就致力于创建电子货币，但付出的努力没收到任何成效。同样在90年代早期，密码破译者大卫·乔姆创建了一个匿名系统——“电子现金”，也失败了，部分原因是依赖于政府和信用卡公司的现有基础设施。之后各种电子货币尝试者不断涌现——比特金(bit gold)，RPOW，b钱(b-money)……，但无一例外的失败了。
设计电子货币面临的核心挑战之一是重复支付问题。倘若电子货币仅仅只是信息，摆脱了纸张和金属有形化的局限之处，那该怎么阻止大家像复制文本一样，轻易地复制粘贴，想怎么花就怎么花呢。传统解决方案是应用中央票据交换所，所有交易汇总成实时总账，这样，如果有人刚用掉一个电子货币，他就不能再重复使用了。实时总账让骗子无机可乘，但它还需要有信誉的第三方机构进行管理。
比特币用公开分布总账摆脱了第三方机构的制约，中本聪称之为“区域链”。用户乐于贡献出CPU的运算能力，运行一个特殊的软件来做一名“挖矿工”，这会形成一个网络共同来维持“区域链”。这个过程中，他们也会生成新货币。交易也在这个网络上蔓延，运行这个软件的电脑争相破解不可逆密码难题，这些难题包括好几个交易数据。第一个解决难题的“矿工”会得到50比特币奖励，相关交易区域会加入链条。随着“矿工”数量的增加，每个迷题的困难程度也随之提高，这使每个交易区的比特币生产率维持约在10分钟一枚。此外，每达到21万个区域，奖励就减半，从50比特币减到25,再从25到12.5，一直持续下去。这样到2140年，比特币将达到预定的2100万枚上限。
中本聪的论文于2008年发表，当时政府和银行管理经济的能力遭到各方质疑，信用降入谷底。美国政府向华尔街和底特律汽车公司注入大笔资金，美联储推出“量化宽松”政策，本质上就是大量印美钞刺激经济，金价上涨。比特币不需要政治和金融(就是它们搞垮了经济)保障——只依据中本聪的巧妙算法。比特币的公开总账看起来不仅使欺诈者无处藏身，还靠业已决定的发行量而使比特币供应处在可控范围内，这保证了像无限印钱的中央银行和魏玛共和国似的通胀悲剧，不会在比特币身上上演。
2009年1月3日，中本聪成为挖到比特币的第一人——他从创世区挖到50枚比特币。约一年左右时间，他的发明只局限在一小撮尝鲜者中。但渐渐地，比特币的名气超越了密码界这座孤岛。它得到了之前研究电子货币“前辈”的赏识。伟戴(Wei Dai)——b钱发明者，称它“具有划时代意义”;尼克·萨博——比特金发明者，称赞它“是对世界的伟大贡献”;哈尔·芬尼——RPOW幕后的杰出密码破译者，认为比特币有“改变世界的潜力”。数字隐私倡导者电子前沿基金会最终开始接受比特币的捐赠形式。
初期比特币使用者小团队开源软件工程。新英格兰编码员加文·安德烈森花50美元买入10,000比特币并创建了名为“比特水龙头”的网站，毫无理由地向人们散发比特币，纯粹为了好玩。佛罗里达程序员拉斯勒·豪涅茨，他是第一个在真实世界使用比特币的人，他花10,000比特币在“棒约翰”叫了两块匹萨外卖。(他把比特币发给英格兰的一个志愿者，然后收到一份来自大西洋彼岸的信用卡订单)。马萨诸塞州一位叫大卫福斯特的农民在卖羊驼毛袜时开始接受比特币付款。
当他们不忙着挖矿时，比特党就试图揭开中本聪的神秘身份。在一个比特币聊天频道里，有人自负地认为“Satoshi”在日语中是“智慧”的意思，其他人则怀疑这是四家科技公司名字的“拼盘”——三星(Samsung)、东芝(TOSHIba)、中道(NAKAmichi)和摩托罗拉(MOTOrola)。甚至连他的国籍也受到质疑，因为他的英语太地道了，简直毫无瑕疵。
有人暗示，或许中本聪不是一个人，他代表一个有着未知目的的神秘组织——谷歌的一个团队或是国家安全局。豪涅茨说：“我和自称松本智的家伙通过几封电邮”，豪涅茨曾有一段时间是比特币核心开发成员。“我总认为他不是真实存在的人，我大概每两周收一次回信，就像有人偶尔检查邮箱一样。比特币的设计非常棒，不像是靠一个人就能完成的。”
中本聪很少透露自己的信息，他在网上谈论的话题只限于源代码技术讨论。2010年12月5日，在比特币使用者开始要求维基解密接受比特币捐赠后，原本言谈简洁只聊业务的中本聪以前所未有的热情参与到讨论中。“不，不要这样做。”他在比特币论坛里发帖说，“这个项目需要逐步成长，这样软件才能在这个过程中不断增强。我呼吁维基解密不要接受比特币，它还是一个萌芽阶段的小型测试社区。在这个阶段，如果不能妥善处理，只会毁了比特币。
接下来，就像他的神秘出现一样，神龙见首不见尾的中本聪又消失了。格林威治时间12月12日6点22分，就在他发帖争辩给维基解密捐赠比特币7天后，中本聪在论坛发了最后一个帖子，贴中谈到软件最新版本几个无关紧要的细节，他的电邮回复也变得更加不稳定，最后完全终止了。曾是核心开发者的安德烈森是少数几个和中本聪联系的人。4月26号，安德烈森告诉编码员：“今天早上，中本聪建议我们在公开谈论比特币时应淡化‘神秘创始人’的话题。”最后，中本聪甚至连安德烈森的邮件也不再回复了。比特党对他的离开感到悲伤和不解。但不管怎样，他的发明已焕发出勃勃生机。布鲁斯·瓦格纳说：“比特币爱好者就像福音传播者，他们看到了这项技术的魅力，这是一场巨大的运动，或者称之为一种宗教信仰也不为过。在论坛上，你会看到这种精神，与自我无关，大家都在为改良比特币而努力。”
比特币的忠实信徒瓦格纳
7月的一个清晨，50岁的瓦格纳有着与年龄不符的黑发，像个精力旺盛的小伙。他正坐在自己OnlyOneTV公司办公室里，这是一家位于曼哈顿的网络电视公司。短短几个月时间，他成为比特币主要的布道者。他主持了《比特币秀》这档节目，宣传这个新生货币并采访比特币世界的知名人物。他还负责一个比特币聚会团体，并打算在8月举办第一届比特币“世界大会”。瓦格纳说：“我被它给迷住了，五天五夜不吃不睡，像打了兴奋剂，脑中全是比特币，比特币……”
瓦格纳毫不掩饰他对比特币的痴迷，他认为比特币是既因特网后最激动人心的发明，“eBay是一只巨型吸血公司”，言论自由是“当代神话”。他预测比特币的未来时一脸兴奋：“我知道这不是股票，它不会有跌涨，它会一直涨下去的”。
有一段时间，他是对的。2009到2010年初，比特币毫无价值，2010年4月开始交易的头半年，1比特币的价值低于14美分，2010年夏天比特币交易开始进入黄金时期，由于供远小于需，网上交易价值开始上升。到11月初，比特币在29美分处沉寂多日后窜升至36美分。2011年2月，继续升值，和美元的兑换率达到了1:1，此后比特币稳定在87美分上下，也曾涨到过1.06美元。
今年春天，比特币价格实现“大爆炸”式增长，《福布斯》报道的《加密货币》是刺激因素之一。4月初到5月末，从86美分升到8.89美元。接着，在6月1号，一周内窜至3倍，达到1比特币兑换27美元。整个比特王国市值约为1.3亿美元。一个自称MB骑士(KnightMB)的田纳西州人，持有371,000个比特币，价值超过1000万美元，是比特王国最富有的人。豪涅茨买匹萨花的10000个比特币，如今价值272,329美元。“我觉得没啥，那些匹萨的确好吃。”，豪涅茨说。
一个故事告诉你比特币的原理及运作机制 周末花时间看了一些比特币原理相关的资料，虽然不敢说把每个细节都完全搞懂了，不过整体思路和关键部分的主要原理还是比较明白。写一篇文章分享给大家。
这篇文章的定位会比较科普，尽量用类比的方法将比特币的基本原理讲出来。这篇文章不会涉及算法和协议中比较细节的部分，打算后面会再写一篇程序员视角下的比特币原理，那里会从技术人员的视角对比特币系统中较为关键的数据结构、算法和协议进行一些讲解。
在这篇文章中我会给出一个虚拟的村庄叫“比特村”，整个文章会以讲故事的方式，逐步告诉大家比特币提出的动机、解决了什么问题以及一些关键组件的目标和设计方案。 问题的提出
我们先从比特币产生的动机开始。
以物易物的比特村
话说在这个世界上，有一个叫比特村的小村庄，村庄共有几百户人家。这个村庄几乎与世隔绝，过着自给自足的生活。由于没有大规模贸易，比特村村民一直过着以物易物的生活，也就是说村民之间并没有使用统一的货币，互相间的贸易基本上就是老张家拿一袋面粉换老李家一只羊，王大嫂拿一筐野果换刘大婶两尺布。村民们一直就这么纯朴的生活着。
实物货币
终于有一天，村民觉得一直这样以物易物实在太不方便了，于是村子全员开会，讨论如何解决这个问题。有人提议，以便于分割且稀有的东西，例如黄金，作为一般等价物，把其它物品和黄金的对应关系编成一张表格，例如一克黄金对应一只羊，一克黄金对应一袋面粉等等，此时老张再也不用扛着一袋面粉气喘吁吁的去老李家换羊了，他只要从家里摸出一克金子，就可以去老李家牵回一只羊，而老李拿着这一克黄金可以从任何愿意出让面粉的人那里换回一袋面粉，当然也可以换取任何和一克黄金等值的物品。
此时比特村进入了实物货币时代。
符号货币
好景不长，过了一段时间，实物货币的弊端也出现了。因为比特村附近金矿并不多，开采和冶炼金子太费时费力了。而随着使用，金子总是不断会因为磨损、丢失或有人故意囤积而发生损耗。全村人又一次坐在了一起，开始商讨对策。此时有人说，其实大家也不必一定要真的用黄金啊，随便找张纸，写上“一克黄金”，只要全村人都认同这张纸就等于一克黄金，问题不就解决了。其他人纷纷表示认同，但同时也有了新的问题：真实的黄金是需要开采和冶炼的，金矿有限，开采和冶炼也需要成本，所以没有人可以短期凭空制造大量的黄金，可写字就不同了，只要我纸够笔够，随便像写多少写多少，那这就变成拼谁家里纸多了，搞不好到时一万张纸才能换一只羊（实际上这就发生了经济学上的通货膨胀）。
大家一想也是啊。不过此时又有人提出了解决方案：这个纸不是谁写都有效，我们只认村里德高望重的老村长写得，大家都认识老村长的字。老村长写一些纸，同时按照各家黄金存量发给大家等量的纸，例如老张家有二百克黄金，老村长就发给老张二百张写着“一克黄金”的纸，同时将老张家的黄金拿走作为抵押。就这样，老村长将村里所有黄金收归到自己的家里，并按各家上交的黄金数量发给等值的写有字的纸。此时村民就可以拿着这些纸当黄金进行贸易了，而且大家都认得老村长的字，其他人伪造不出来。另外，如果谁的纸磨损太严重，也可拿到老村长那里兑换新的等值的纸，另外老村长承诺任何人如果想要换成真黄金，只要拿纸回来，老村长就会把等值的黄金还给那人。因为老村长写得纸的黄金量和真实放在家里的黄金量是一样的，所以只要严格按照销毁多少纸新写多少纸的原则，每一张有效的纸总能换回相应的真黄金。
此时，比特村进入了符号货币（纸币）时代。而老村长就承担了政府和银行的角色。
中央系统虚拟货币
又过了几年，老村长由于每天都要核对大量的旧纸币，写新的纸币，还要把各种账目仔细做好记录。一来二去，老村长操劳过度不幸驾鹤西去了。
比特村再次召开全体大会，讨论应该怎么办。此时老村长的儿子二狗子自告奋勇接过了父亲的笔，承担起货币发行的责任。这个年轻的村长二狗子很聪明，他做了几天，发现好像也不用真的写那么多纸。完全可以这样：村民把纸币都交上来，销毁，但是二狗子会记录下每户上交的纸币数量。以后如果要进行付钱，例如老张要拿一克金子向老李换一只羊，就一起给二狗子打个电话，说明要将老张名下的一克金子划归老李名下，二狗子拿出账本，看看老张名下是否有一克金子，如果有就在老张的名下减掉一克，在老李的名下加上一克，这样就完成了支付，此时老李在电话中听到二狗子确认转账完成，就可以放心让老张把羊牵走了。 此时比特村进入了中央系统虚拟货币时代。每个村民都不需要用实物支付，支付过程变成了二狗子那边维护的账本上数字的变更。
分布式虚拟货币
这新上任的二狗子是聪明，不过这人有时候是聪明反被聪明误。有一天二狗子盯着这账本，心想这全村各户谁有多少钱就是我说的算，那我岂不是……。于是他头脑一热，私自从老张帐下划了十克金子到自己名下。
本以为天衣无缝，但没想到老张也有记账的习惯，有一天他正要付钱却被二狗子告知账户没钱了。老张核对了一下自己的账本，明明还有十克啊，于是拿着账本去找二狗子理论，这一核对发现了那笔未经老张同意的转账。
东窗事发！比特村炸开锅了。二狗子被弹劾是不可避免了，不过通过这件事，大家发现了账本集中在一个人手里的弊端：
∙ 这个体系完全依赖于账本持有人的个人信用，
如果这个人不守规矩，随意篡改账本，
那么整个货币系统就会崩溃
如果这个人家里失火或者账本失窃，同样也会为整个体系带来毁灭性的打击 ∙
正当人们不知所措时，村里一个叫中本聪的宅男科学家走上了台，告诉大家他已经设计了一套不依赖任何中央处理人的叫比特币的虚拟货币系统，可以解决上述问题。然后他缓缓讲述了自己的方案。
下面我们就来看看中本聪同学是如何设计这套系统的。
基础设施搭建
账簿公开机制
中本聪首先说明，要对现有账簿进行如下改造： 1. 账簿上不再记载每户村民的余额，而只记载每一笔交易。即记载每一笔交易的付款
人、收款人和付款金额。只要账簿的初始状态确定，每一笔交易记录可靠并有时序，当前每个人持有多少钱是可以推算出来的。
2. 账簿由私有改为公开，只要任何村民需要，都可以获得当前完整的账簿，账簿上记
录了从账簿创建开始到当前所有的交易记录。 此言一出，下面立刻炸锅了。第一条还无所谓，但是第二条简直无法接受，因为账簿可是记录了所有村民的交易，这样大家的隐私不全暴露了吗。
中本聪倒是不慌不忙，拿出了一对奇怪的东西。
身份与签名机制（公钥加密系统）
中本聪说，大家不要慌。在他的这套机制下，任何人都不使用真实身份交易，而是使用一个唯一的代号交易。
他展示了手里神奇的东西，说这两件东西分别叫保密印章和印章扫描器。后面他会给村里每一户发一个保密印章和一个印章扫描器。两者的作用如下：
∙ 保密印章可以在纸上盖一个章，每个印章盖出的章都隐含了一个全村唯一的一串字
符，但是凭肉眼是看不出来的。也无法通过观察来制造出相应的印章。
印章扫描器可以扫描某个已经盖好的章，读出隐含的信息，并在液晶屏上显示出一串字符。 ∙
有了这两个神奇的东西，大家就可以在不暴露真实身份的情况下进行交易了，而印章隐含的那一串字符就是这户人家的代号。具体如何巧妙利用保密印章和印章扫描器进行交易，会在下文详述。
成立虚拟矿工组织（挖矿群体）
下一步，中本聪面向全村招募虚拟矿工，招募要求如下：
∙
∙
∙ 矿工以组为单位，一组可以是单独的一户，也可以是几户联合为一组 成为矿工不影响正常使用货币 矿工每天要花费一定时间从事比特币“挖矿”活动，但是不同于挖金矿，虚拟矿工不
需要拿着工具去野外作业，在家里就可以完成工作
矿工有一定可能性获得报酬，在挖矿活动中付出的努力越多，获得报酬的可能性越大
矿工可以随时退出，也可以随时有新的矿工加进来 ∙ ∙
很快，大约有五分之一的村民加入比特币矿工组织，共分成了 7 个组。
比特币：运行原理、典型特征与前景展望 摘要：本文通过对比特币运行原理的阐述，剖析了比特币的典型特征，并展望了比特币的可能前景。首先，作为货币发展史上的重大革新，比特币在设计中使用的一系列创新思想和方式是值得借鉴的。它的出现是解决当前国别货币面临问题的积极尝试；其次，由于比特币在寻求以创新途径解决问题的同时，引入了一些难以调和且致命的新问题，导致市场对目前形式的比特币能否持续发展持怀疑态度；再次，比特币的发展前景取决于其自身能否顺利完成转型。无论是在比特币之上建立其他应用层级，还是将比特币作为全球货币体系改革的一个组件，都需要对它进行重新审视和设计。如果设计更为合理，且在实施过程中能更好地协调各方利益，比特币的发展前景虽然路途遥远，但值得世人期待。
关键词：比特币 运行原理 典型特征 前景展望
一、 引言
比特币最初起源于中本聪（Satoshi Nakamoto）在 2008 年题为《比特币：一种点对点的电子现金系统》的论文（Nakamoto，2008）。在此文中，作者描述了一种完全基于点对点（Point to Point，P2P）的电子现金系统，该系统使得全部支付都可以由交易双方直接进行，完全摆脱了通过第三方中介（例如商业银行）的传统支付模式，从而创造了一种全新的货币体系。最初，比特币只是作为密码学的创新尝试在一小群极客之间传播，并没有人愿意用现有货币与其进行兑换。经过几年的发展，比特币逐渐进入大众视野，越来越多的商家开始接受比特币。从 2011 年起，随着一系列交易市场的建立，比特币的价格也开始迅速攀升。截至 2013 年 11 月底，比特币的价格一度达到每单位 1200 美元，而其人民币价格也突破了每单位 7000 元。
比特币实行 7*24 的全天候交易，而且没有涨跌幅限制，以至于其价格在一天之内的浮动幅度就可以达到数千人民币。因此，中国人民银行等五部委联合下发了《关于防范比特币风险的通知》，不承认比特币的货币属性，不允许其作为货币在市场上流通。但与此同时，以美国和德国为代表的一些国家对比特币却持有相对乐观的态度，并明确表态愿意接
受比特币。不同国家为何对一个新兴货币概念持有不同的态度呢？这背后的深层次原因值得探讨。 目前国内外关于比特币的学术文章很少，而且大多集中于技术领域，经济学文献非常有限。Woo 等（2013）讨论了比特币的内在价值，并对比特币的未来持乐观态度。但与此同时，他们也指出，市场投机行为可能造成比特币的汇率大起大落，从而影响其被社会接受的程度。Yermack （2013）的研究表明，一方面，比特币的每日汇率走势与其他主要货币汇率走势没有相关性，使得比特币无法用于风险管理目的，以及比特币的持有者也很难对比特币持有头寸进行套期保值；另一方面，比特币无法用来为消费信贷或其他贷款合同计价，也难以被纳入具有存款保险特征的银行体系。因此，比特币与其说是一种货币，不如说是一种投机性工具。 urda（2012）从奥地利学派的角度出发，对比特币进行了理论和实证分析，尤其是对比特币的概念与归类进行了深入探讨。Jacobs
（2011）和 Grinberg（2012）对比特币的相关法律问题进行了分析，他们均认为比特币面临较大的法律风险。
比特币虽然比较特殊，但依然可以归于电子货币的类别。Marimon （2003）把电子货币视为央行发行货币的有力竞争者。他建立的模型显示，电子货币有助于降低通货膨胀，以及促进央行货币政策的稳定性。Lotz 与 Vasselin（2013）对纸币和电子货币的相互替代性进行了研究。其模型指出，电子货币取代纸币的必要条件是相关设备（如 POS 机）的购置成本和使用成本足够低，或者持有纸币的风险与电子货币相比足够高。 有学者认为，电子货币的发展为新兴市场国家与发展中国家带来了独特的机遇和挑战Bassey（2008）指出，电子货币可以加速非洲大陆的发展速度，是非洲在新时期与其他国家保持同步发展的关键。Jack 等（2010）以肯尼亚的电子货币为例，指出电子货币在流动性管理方面面临与传统货币相似的问题。Cassoni 与 Ramada（2013）对乌拉圭电子货币的研究表明，电子货币的使用可以通过促进区内资金流动来增强区域经济活力。周光友（2010）通过对中国电子货币的实证研究，证明电子货币不仅会在形式上替代 M1，而且会改变货币的供给结构、模糊各类金融资产之间
的界限。以上四篇文献均在不同程度上提到，电子货币是对央行控制基础货币能力的重大挑战。电子货币可持续发展的前提是政府能够同步提升金融监管能力。这对金融监管水平相对落后的国家而言无疑构成了重大挑战。 本文首先从技术角度阐明比特币的运行原理，然后对比特币进行经济学分析。由于比特币与之前任何货币相比都存在很大差异，且比特币的精华之处也恰好包含在其算法设计中，因此了解其运行原理就变得十分必要。本文剩余部分的结构安排如下：
第二部分介绍比特币的运行原理； 第三部分从货币的定义出发，探讨比特币作为货币的优缺点，并利用相关数据进行实证分析；第四部分展望比特币的发展前景；
第五部分为结论。
二、 比特币的运行原理
1、重要概念 在介绍比特币的运行原理之前，必须首先厘清以下六个重要的基本概念：散列、工作量证明、公开密钥密码体系、交易、区块与挖矿。
（1）散列（Hash）
在计算机科学中，Hash 通常被翻译为“散列”。散列函数的功能是将任意长度的不同信息（例如数字、文本或其他信息）转化为长度相等但内容不同的二进制数列（由0 和 1 组成）。以比特币采用的 SHA256 为例，任意长度的信息输入通过这个函数都可以转换成一组长度为 256 个的二进制数字，以便统一的存储和识别。256 个 0 或 1 最多可以组合成 2256 个不同的数，这个庞大的集合能够满足与比特币相关的任何标记需要。此外，任意两个不同的信息输入，想要通过 SHA256 产生相同数字输出的概率，可以说微乎其微。因为输入信息的微小变动将会导致输出数字的巨大变化。这就保证了输入信息与输出数字的一一对应。最后，散列还有一个重要特征 ，即想要通过输出数字来反推出输入信息，这是极其困难的。因此，如果想要生成一个特殊的输出数字，就只能通过随机尝
试的办法逐个进行正向运算，而不能由输出结果逆向推出输入信息。这个特征是比特币能够顺利运行的重要基石。
（2）工作量证明（Proof-of-Work） 倾注了更多更复杂劳动的事物具有更高的价值，这是比特币运行的哲学基础。让我们先以防范垃圾邮件为例来说明什么是工作量证明。不妨做出如下假定，即如果一个人愿意花 10 分钟写一封邮件，他就不会在意再多花一分钟对其进行处理，以证明自己写邮件付出的努力是真实的。而对垃圾邮件的传播者而言，每封邮件都要多花一分钟才能发送，这是完全不能接受的。因此我们可以设立以下规则，即在每次发送邮件之前都要算出一个随机数，以至于将这个随机数和邮件内容一起输入 SHA256 散列函数时，得到的 256 位二进制数的前 10 位均为 0。如前所述，我们无法预先选择一个前十位为 0 的数，并利用 SHA256 算法反推出这个随机数是什么。唯一可行的办法只能是随机抽取一个数，将其和邮件内容放入 SHA256 中进行计算，看结果是否满足要求。如果不满足，就换一个随机数继续进行尝试，直到要求满足为止。只要我们设定的要求足够简单（要求全为 0 的个数不太多），那么寻找这个随机数的过程也就比较简单，只不过要花去一定的时间（例如几秒或几分钟）。对于真实的邮件而言，为了证明自身价值，付出少量时间进行计算是值得的。但对于垃圾邮件而言，这将导致邮件发送者的时间成本急剧上升。因此，上述机制的引入将会显著减少垃圾邮件的产生。
对比特币而言，挖矿（Mining）也是使用随机数进行工作量证明的过程。这种过程虽然从表面上来看没有产生任何价值，但却是解决互联网中信
任问题的有效办法，是在不可靠的网络环境中一种较为可靠的信用证明。
（3）公开密钥密码体系 该体系简称公钥体系。在信息传递过程中，发送方通过一把密钥将信息加密，接收方在收到信息后，再通过配对的另一把密钥对信息进行解密，这就保证了信息传递过程的私密性与安全性。而密钥无非是一组数字，通过将原始信息与这组数字放在一起进行特定运算，就能够把信息转换为另外一种格式，从而实现加密。解密过程则刚好相反。在大多数情况下，一组密钥由公钥和私钥组成。私钥由自己保存，公钥则需要向其他
人公开。在信息传递过程中，公钥和私钥相互配合，既能够对持有私钥的发信人进行身份验证，也能够确保发信人对自己发出的信息不能抵赖，还能够保证收发信息的完整性、防止中间环节被截获篡改。如果公钥丢失，还可以通过私钥进行恢复。但试图通过公钥反推出私钥的努力，从理论上来讲是基本不可行的，这就保证了私钥的私密性。
（4）交易（Transactions） 交易是指一个用户用比特币向另一个用户进行支付的过程。不过，比特币的交易并非简单的支付货币本身。以图 1 中的交易 1 为例，如果 B想支付 100 个比特币（100BTC）给 C，那么 B不仅需要在交易单上注明金额，而且需要注明这 100 个比特币的来源。如图 1 所示，B的 100BTC 其实来自 A，是 B通过交易 0 得到的（交易0 已经通过了全网用户的认证，保存在所有用户的电脑中）。为完成交易 1，B 需要在交易单上填写的信息包括：一是 100BTC 的来源，此处为交易单 0 的 ID；二是 C 的公钥，也即 C 的比特币收款地址；三是将交易单 0 的内容和
C 的公钥输入散列函数，得到一串数字。B用自己的私钥加这串数字，作为数字签名放在交易单 1 中。C 在收到交易单 1 之后，可以通过其中存放的 ID 找到交易单 0，并获取 B的公钥。C 可以使用该公钥对交易单 1 中的数字签名进行解密。与此同时，C 可以把自己的公钥和交易单 0 的内容，按照同样的方式输入散列函数，并将得到的数字与数字签名解密的结果进行比对。如果比对成功，就可以确定如下两个事实：其一，100BTC 的来源属实。因为交易单 0 中包含了 A 的签名，且交易单 0 是经过全网认证过的，即 A 确实将 100BTC 给了 B；其二，交易 1 的确是经由 B签署的。由于 B的私钥是唯一的，他无法抵赖这单交易。6
图 1 比特币交易过程
资料来源：Nakamoto（2008），笔者进行了一定修改。 上述过程略显复杂。我们可以换一种不太精确但更容易理解的解释（姚勇，2013）。依然以交易 1 为例，交易单 1 中其实包含以下六种信息：一是交易单 1 的 ID；二是资金的来源，即交易单 0 的 ID；三是 A 对
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从比特币看未来货币发展趋势
作者：孟鑫
来源：《现代经济信息》2014年第04期
摘要：从社会发展来看，货币起源于商品，同时作为信用的本质，它又成为一切经济活动的基础随着货币的发展，他的存在形式从商品变成了贵金属最后又变成了纸币，马克思曾经这样深刻的描述货币：金银天然不是货币，但货币天然是金银。2008年，美国金融体系的衰退引发了全球范围的金融风暴，由此引发了人们对现有国际货币信用体系的反思，由此产生了以定量发行、没有发行组织的新型电子货币比特币。比特币是否是货币，它的特点以及未来发展趋势，本文中将进行讨论并提出一些建议。
关键词：比特币；电子货币；网络货币；融资渠道；金融监管【比特币的起源与发展】
中图分类号：F820 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）04-000-01
货币是一切经济活动的基础。在人类历史上，货币的发展经历了，实物货币、金属货币、纸币、存款货币、电子货币等多个阶段的发展。近年来，随着计算机和互联网的应用和发展，银行发行了借记卡、信用卡和电子钱包，但这些都是传统货币形态电子化的延伸，信用的主体是国家货币。所以，这些电子货币的产生为我们在生产生活国际结算带来便利的同时，从根本上也没有改变传统货币的缺点，甚至产生了更多信用危机。2008年的金融危机就是在现有金融体系下将问题无限扩大的典型案例，美国金融体系的衰退带来了全球范围的金融风暴，同时美国为减缓自身债务压力所采用的量化宽松，使得全球重新审视现有的国际货币制度的。比特币就是在这一大背景下产生的网络货币。下面，谈一下对比特币未来发展趋势的几点思索和看法：
一、比特币的现实价值
从2009年产生到现在被全世界所关注，比特币的发展的速度是惊人的。人们也开始改变自己对传统货币的认识。现在对于比特币来说，它恰恰是一种观念上的货币。它的储藏手段，支付手段都在发生的变化。虽然它是一种电子货币，但这些都没有影响到人们使用它和想得到它的热情，我们通过2011年到2013年比特币网上交易价格的快速攀升就能够看出人们对这种虚拟货币的渴望。究竟是什么原因使比特币的发展如此迅速。
1.比特币的出现促进了国际货币信用体系的发展和完善。作为国际货币信用体系的主体的美元，从二战后布雷顿森林体系建立伊始，美元就扮演了国际贸易间重要的结算货币，世界上大部分国家的主体信用货币都采用与美元挂钩的浮动汇率制度。长期以来，美国依托于其强大的综合国力，举债建国、滥用信用杠杆最终使金融体系的问题产生了极大的放大。在问题处理过程中，美国没有改善国际货币体系，而是采用了不负责任的滥发货币来偿还债务的方式。这些都对国际货币体系的信用产生了极大影响，各国央行纷纷采用了超发的方法来应对自身在这
现代经济信息
从比特币看未来货币发展趋势
孟 鑫 山东胜利职业学院
摘要：从社会发展来看，货币起源于商品，同时作为信用的本质，它又成为一切经济活动的基础随着货币的发展，他的存在形式从商品变成了贵金属最后又变成了纸币，马克思曾经这样深刻的描述货币：金银天然不是货币，但货币天然是金银。2008年，美国金融体系的衰退引发了全球范围的金融风暴，由此引发了人们对现有国际货币信用体系的反思，由此产生了以定量发行、没有发行组织的新型电子货币比特币。比特币是否是货币，它的特点以及未来发展趋势，本文中将进行讨论并提出一些建议。
关键词：比特币；电子货币；网络货币；融资渠道；金融监管
中图分类号：F820 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）04-0002-01
货币是一切经济活动的基础。在人类历史上，货币的发展经历了，实物货币、金属货币、纸币、存款货币、电子货币等多个阶段的发展。近年来，随着计算机和互联网的应用和发展，银行发行了借记卡、信用卡和电子钱包，但这些都是传统货币形态电子化的延伸，信用的主体是国家货币。所以，这些电子货币的产生为我们在生产生活国际结算带来便利的同时，从根本上也没有改变传统货币的缺点，甚至产生了更多信用危机。2008年的金融危机就是在现有金融体系下将问题无限扩大的典型案例，美国金融体系的衰退带来了全球范围的金融风暴，同时美国为减缓自身债务压力所采用的量化宽松，使得全球重新审视现有的国际货币制度的。比特币就是在这一大背景下产生的网络货币。下面，谈一下对比特币未来发展趋势的几点思索和看法：
记名性也增加了人们交易的需求，这些都在形成一个交易体制不完善的交易市场。虽然这类市场的安全稳定性差，但比特币自身特点以及疯狂增长的账面价值，从一定程度上也增加了人们投资的热情，同时也给早期投资的人们带来了丰厚的利润。同时，由于比特币自身的增值，所以借比特币比以同样的利率借信用货币，实际支付的利率要高。这些都为投机者提供了一个更好的投融资渠道。比特币的出现一定程度上保证了民众资产的价值，它促使人们在全球主权货币信用下降的同时除了金银，人们有了新的对自己资产保护新的方向，这在以往计算机技术不成熟的过去是不可以想象的方案，虽然人们有过遇见，但是设计如此完善，对现有体系弱点能够有效规避的比特币出现。还是为部分对现有体制不满的民众有了一个可以保证自己资产价值的好的选择。这些现实的表现都已在近期的市场上显现出来，并被全球所关注。
一、比特币的现实价值【比特币的起源与发展】
从2009年产生到现在被全世界所关注，比特币的发展的速度是惊人的。人们也开始改变自己对传统货币的认识。现在对于比特币来说，它恰恰是一种观念上的货币。它的储藏手段，支付手段都在发生的变化。虽然它是一种电子货币，但这些都没有影响到人们使用它和想得到它的热情，我们通过2011年到2013年比特币网上交易价格的快速攀升就能够看出人们对这种虚拟货币的渴望。究竟是什么原因使比特币的发展如此迅速。
1.比特币的出现促进了国际货币信用体系的发展和完善。作为国际货币信用体系的主体的美元，从二战后布雷顿森林体系建立伊始，美元就扮演了国际贸易间重要的结算货币，世界上大部分国家的主体信用货币都采用与美元挂钩的浮动汇率制度。长期以来，美国依托于其强大的综合国力，举债建国、滥用信用杠杆最终使金融体系的问题产生了极大的放大。在问题处理过程中，美国没有改善国际货币体系，而是采用了不负责任的滥发货币来偿还债务的方式。这些都对国际货币体系的信用产生了极大影响，各国央行纷纷采用了超发的方法来应对自身在这场金融风暴中的问题。现实证明美国并不能确保国际货币信用体系的安全稳定，美元的量化宽松只能制造全球范围的通胀，并加剧国际经济的波动。正是在这个时代背景下比特币应运而生，比特币的产生虽然神秘，但它是民众对现存国际货币信用体系不满的一种现实体现，虽然比特币所倡导的倡导的去中心化、定量发行等理念缺乏必要的法律基础与主体及实体经济的支撑，但却击中了现存货币体系的软肋，满足了人们的心理和现实需求。有人甚至提出比特币就是现实版的“网络金本位币”。比特币的出现促进了国际货币体系的发展和完善。
逐步形成多元化的国际货币主体，建立相互制约、相互制衡的国际货币信用体系，这也是国际经济发展的需求和大势所趋。
2.比特币的出现扩展了现实金融体系的投融资渠道。在现有国际金融环境下，人们对于自身资产的保值增值的需求越加强烈，比特币所带给人们的未来预期增加了人们对他的追逐，同时它的定量性、不
二、从比特币的看货币未来发展趋势
1.比特币不是最终的电子货币形式。冯·哈耶克在其作品《货币的非国家化》中提出，废除中央银行制度，允许私人发行货币，并自由竞争，这个竞争过程将会发现最好的货币。在这之后，诺贝尔经济学奖获得者米尔顿·弗里德曼建议使用计算机技术建立一个比国家信用更可靠的货币体系。这些都在比特币这个特殊的货币身上初步实现，但这不会是最终的形式，正式借助网络比特币才会更好的，在发展过程中还会出现更多类似的货币出现，如莱特币(Litecoin)和瑞波币(Ripple)等，虽然各有不同的后发优势，但往往被讥讽为山寨比特币，不被看好。殊不知有竞争才更合乎哈耶克的本意。何况比特币供给量的上限也限制了它作为普遍被接受的货币的前景。所以未来一定会有设计更加完善的基于互联网的电子货币出现。
2.顺应新型电子货币的发展，完善现有货币信用体系是将来一段时间内发展的主线。爱德华·卡斯特罗诺瓦在接受采访时曾说过，对任何形式货币的需求，取决于现有的其他形式的货币，人们将会使用最适合他们的货币。任何一种货币，如果它使人们在价值尺度、流通手段、支付手段、存储手段中变的困难，变得不容易交换，不容保值，那这种货币最终会被比特币为代表的电子货币竞争中下败下阵来。现实货币的政府信用状况使得人们使用它们，在政府在使用中的各种规则制度是好的，但是这些也使得现实货币不灵活。在现有金融体系中，灵活的货币具有优势。它是有一定市场需求的。所以我们应该接受它利用它的优点发展新的电子货币形式，使它具有现实货币的特点，也具有电子货币的优点。
比特币的出现虽然一定程度上打破了国家对于货币发行的垄断，但是它在交易阶段的易用性和定量性都决定了它不可能完全替代实物货币，它在未来很长一段时间会和实物货币共存。虽然有的国家允许使用，有的国家拒绝使用。但是它自身弥补现有货币信用体系的能力是现在市场所需要的，虽然它还具有很多问题。
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宏观经济
地解释物价的波动。因为M2包括M1、企事业单位定期存款和居民储蓄存款，所以M2每变化一个单位所带来的物价指数变动及经济增长更为明显。
第四，从表1看CPI对M1和M2回归方程中的系数略高于GDP对M1和M2回归方程中的系数，而表2中则恰恰相反，这说明2008年以后我国的货币政策有了效果很好。2008年以后CPI和GDP这两个目标变量的系数都有增加，且GDP的系数增加的大于CPI系数的增加，这意味着我国经济虽然受到美国次贷危机的冲击，但仍处于增长阶段，通货膨胀处于合理水平。这也符合 的传导机制。但是通货膨胀的情况下，经济不可能有长期稳定的增长，即物价稳定和经济增长之间存在着矛盾，因此中介变量的可控性非常重要。
(二)可控性。在我国，银行体系间有严格的货币供给机制，且中央银行能在很大程度上通过政策手段来影响货币的供应量，达到供求平衡。因此我们认为M1和M2是可控的。
(三)可测性。根据我国对于M1、M2的分类可知，M1是狭义货币，包括流通中的现金、机关团体部队的存款、企事业单位的活期存款、个人信用卡存款及农村存款；M2是广义货币，包括M1和企事业单位的定期存款、城乡居民储蓄存款、信托类存款以及其他存款。货币当局通过汇总统计金融行业的各种报表，对M1和M2进行及时地测量。
四、总结
本文通过实证分析证明我国的货币供应量具有相关性、可控性和可测性，最终证明通过控制中介变量M1、M2来控制通货膨胀和经济增长是合理且可行的。有数据可知M1对于通货膨胀的作用更直接，M2对经济增长更有效。所以，在具体实行货币政策时可根据目标变量的变动选择调整M1还是M2。
参考文献：
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[4]谭迪.M1、M2与通货膨胀关系的研究[D]硕士.河南大学,2011.[5]韩平,李斌,崔永.我国M2/GDP的动态增长路径、货币供应量与政策选择[J].经济研究,2005(10).
[6]蒋瑛琨,刘艳舞,赵针全.中国货币需求函数实证分析—基于两阶(1978-1993,1994-2004)的动态检验[J].中国软科学,2005(2).
（上接第2页）
三、结束语
综上所述，比特币不是一个万能的“货币”，虽然一段时间甚至可能将来有段时间它会被大部分人和组织所接受并使用，但它一定不是货币信用体系最终发展形式。未来还会有设计更好的货币信用体系出现。比特币的出现为我们实现了从理论到实践的参照，带给我们对现有货币信用体系的思考和变革的动力。通过对它的研究，将结论切实应用于现实体制之中，在未来将有效加速我们现有货币信用体系的完善。
参考文献：
[1]比特币现象反思:网络货币或预示未来货币发展趋势[J].证券时报,2013,12(1).
[2]冯·哈耶克.货币的非国家化[J].新星出版社,1970,1(6).[3]柯白玮.比特币是不是未来货币[J].东方早报,2013,6(6).
[4]周光友.电子货币与货币政策的有效性研究[J].上海人民出版社,2009(8).
作者简介：孟 鑫（1979-），男，汉族，陕西蒲城人，山东胜利职业学院，管理工程系，职称：助教，硕士学历，研究方向：经济学。
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