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融资的概念 《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对融资的理解是:融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。下面是中国招生考试网www.chinazhaokao.com 小编为大家带来的民间融资理财，希望能帮助到大家!
近年来，街头的各种民间理财公司如雨后春笋般涌现，这些理财公司对外公布的借款利率极高，但是自身的风险管理水平普遍较差。专家提醒市民，高收益的背后必然是高风险，千万不要被所谓的第三方承诺迷了眼，也不要相信投资百分之百有保障的瞎话，“任凭骗术千万变，我不掏钱应万变。”
案例
老朱的黑色七月
刚刚过去的7月对老朱来说，是黑暗的一个月，因为他的养老钱和儿女结婚的钱都打水漂了。去年10月，老朱的战友给他介绍了一条致富路，说是某矿山公司的信誉和效益都很好，产品供不应求，所以需要扩大经营。现在这家矿山公司面向社会筹集资金，可以依据1个月、3个月、6个月、12个月不同期限按月支付1分至2分的利息。不仅投资回报高，而且没有风险，因为有担保公司会给投资人出具《承诺函》，矿山公司如果不能按时还款，担保公司将无条件代为偿还全部应付款项。
刚开始，老朱还有点半信半疑。“没事，现在卖矿都是赚大钱的，而且还有担保公司在保驾护航呢。”战友给老朱看了担保公司的详细资料：这家担保公司成立于2013年11月，注册资金2000万。“我心想着，既然有担保公司兜底，投资肯定稳赚不赔。”就这样，老朱拿出了自己用于养老和为儿子结婚准备的钱投了进去，并选择了利息最高、还款期限最长的方式。今年7月，就在老朱眼看着投资回本的日子到来的时候，新闻上却爆出了那家担保公司法定代表人因代偿困难跑路的消息。老朱赶紧给战友打电话核实情况，才发现，战友也是受害方。“我都不敢跟我老伴儿和儿子讲，怕他们接受不了，我不知道怎么面对他们。”幡然醒悟的老朱老泪纵横。
专家点评
勿轻信民间融资担保
近年来，街头的各种民间理财公司如雨后春笋般涌现，此类公司在工商注册的合法形式下，通过媒体、传单、手机短信等途径向社会公众公开宣传理财投资。这类街面投资理财机构门面气派、广告虚假、煽动性强，以“依照国家法律法规成立;本金无风险、投资收益高;年收益可达18%”等为宣传噱头，营销所谓“理财产品”“债权转让”“项目推介”，中老年群体很容易被虚假宣传误导。这些理财公司对外公布的借款利率极高，但是自身的风险管理水平普遍较差，推销的所谓房地产、煤矿等看似高利润的投资项目，要么是未达到银行信贷标准的“瑕疵”项目，要么是国家宏观政策调控或限制的行业，一旦资金链断裂，借款无法收回，投资者资金也将随之蒸发。即便有担保公司承诺兜底，但由于部分担保公司本身也存在风险控制能力差、代偿能力不足的问题，难以降低巨大的投资风险。更可怕的是，有些担保公司、投资理财公司和借款方勾结起来虚构项目，几家企业属于同一实际控制人。控制人一旦出现“跑路”，投资者将血本无归。再次提醒市民，高收益的背后必然是高风险，千万不要被所谓的第三方承诺迷了眼，也不要相信投资百分之百有保障的瞎话，“任凭骗术千万变，我不掏钱应万变。”
本报记者 张娅娜
当下消费者理财的热情日渐高涨，也总是在被提醒“理财有风险，投资需谨慎”，但这似乎不够，作为百姓理财渠道的各类理财机构还应该做些什么，为此，四川福彩地融资理财公司董事长鲍志红给出答案。
记者：您是在什么情况下创办的福彩地融资理财公司?
鲍志红：在开办遂宁市鲍记火腿食品有限公司时，我深深感受到中小企业在银行贷款的艰难。为了解决中小企业融资难的问题，觉得靠自己单打独斗是不行的，于是我通过外地考察学习，就想在遂宁探索建立一个平台，把社会闲散的资金聚集起来以缓解中小企业融资瓶颈，促进企业发展，这个想法得到了当时的市中小企业局支持，也获得银行专家的支持。2008年12月，由遂宁市鲍记火腿食品有限公司作为主发起人，组建了遂宁市福彩地融资理财信息咨询有限责任公司，2009年8月更名为四川福彩地融资理财信息咨询有限责任公司，这就是专门从事民间融资理财的中介服务平台机构。
记者：福彩地从成立到现在，已有五年多，据我们了解，在这五年多里，公司和您都获得了不少的荣誉，那请与我们分享一下您成功的经验?
鲍志红：作为一个成功的企业，最重要的就是诚信、守法，因为诚信是让社会承认你的一个根本条件，作为一个人或者一个企业，没有诚信的职业道德操守，就得不到社会的承认，如果讲诚信，既能赢得很多客户的青睐支持，跟你合作，又能获得政府部门的支持，这样你的生意才会越做越大。守法是企业生存、发展的一个基础，如失去这个基础，企业就难以生存，更无发展可言。福彩地之所以成功，就在于诚信为本，守法为基。
记者：那您觉得创业之人应该具备怎样的素质?
鲍志红：第一、要博学。博学就是既要紧跟时代步伐，博览群书，又要结合本职工作，系统学习专业知识，为事业发展奠定基础。第二、要守法。守法对企业经营发展很重要，做人、做事如果不严格地把自己约束在法治的框架内，会走很多弯路，即使成功了，但最终还是要失败的。第三、要担当。当你勇于去承担责任的时候，社会就会对认可你。融资理财中介服务，起初是把老百姓引进这个行业，老百姓未出现理财风险;由于老百姓觉得民间融资理财没有风险、收益较高，就没有了风险意识，所以我们现在有义务给老百姓讲，这个理财是有风险的，一定要控制自己的欲望，不能倾其所有，把自己的资产都去抵押贷款来投资，而只能用部分闲钱参与投资理财。由于这个行业发展中存在鱼龙混杂，参差不齐的现象，所以;我们现在注重对老百姓进行风险意识的教育和提示，这也是我们对社会负责的一种担当。
记者：听说福彩地公司在做融资项目时明确了“四个审慎”，能给我们介绍一下吗?
鲍志红：我们信守“四个审慎”，开展业务，控制风险，保障安全。第一是审慎对待“担保业务”。因为我国没有担保业务登记制度，对担保公司担保的融资规模我们无法了解，也无法掌控，担保公司风险覆盖能力、履行代偿责任能力的强弱难以界定。第二是审慎对待“房地产业务”。房地产业经过十多年的高速发展，已累积了很多风险，不确定性问题日益突出。第三是审慎对待“外地业务”。对区域内企业开展中介业务，符合“熟悉你的客户”原则，容易把控风险;但对外地企业开展中介业务，难以真正了解企业信誉、资产状况、债务纠纷、法定代表人信用状况等。第四是审慎对待“过桥资金”。资金过桥的最大风险是“资金过去了，桥却没有了，资金回不来”。
记者：请您描述一下您眼中的遂宁融资理财行业?
鲍志红：在四川来说，民间融资理财遂宁是发源地。重要的是有相关部门的理解、包容、支持和呵护，这个行业才有今天的发展。相关部门主动作为，一开始就加强这个行业的监督管理，我们可以说今天遂宁的融资理财中介行业它是健康的、是规范的，是良性的在发展。我相信，有政府部门的继续监管引导，加上行业机构的严格自律、守法经营，那么，这个行业的发展前景应该说比较好。
记者：请问目前投资者如何面对这个行业?
鲍志红：作为投资者，要理性地看待这个行业。第一、任何投资它是有风险的，投资者必须要用自己的闲钱来理财，不能倾其所有。第二、投资者不能期望天天有利息收入。第三要切忌高利诱惑。
记者：请问融资理财中介机构如何防范风险?
鲍志红：我认为防范风险从融资理财机构来讲，一定要控制好融资项目的风险，是否是赢利的项目，是否是合法的项目，是否是受行业限制的项目等，必须吃透;一定要有可靠的担保措施，保证中介项目无法律漏洞。要从法律上、良心上对老百姓负责，不能为了一点居间费坏了良心，违反法律法规，给老百姓造成本息损失。当然，中介机构自身也不要踩非法吸存放贷、非法集资的红线，做一个守法的经营者。
记者：请问福彩地公司未来的发展方向?
鲍志红：我们还要继续前进，绝不辜负社会各界对福彩地公司的期望。福彩地从创办到现在，业态发展了基金管理公司，已经发行了三只基金;基金是有限合伙，基金合伙人跟我们一起来创办企业，参与分红。我们再通过一两年的努力，福彩地基金管理公司管理到5只以上的基金;不久，我们还将推出P2P的理财平台，为遂宁老百姓开辟一条自助的网上投资理财渠道，继续为老百姓增加资产性收入、解决小微企业融资难的问题做出努力。总之，我们将向金融服务集团方向奋斗和发展。
记者马皓月
专访四川省中小企业信用与担保协会民间融资与担保分会会长王永其
坐落在成都“金融一条街”——成都东大街上的“时代8号”，堪称成都、四川乃至西南地区的金融中心。但她与其他地方的金融中心又有所不同，这里是以民间金融为“主打”，汇聚了数十家民间金融机构。民间融资理财“四川模式”的推动者之一、四川省中小企业信用与担保协会民间融资与担保分会会长王永其先生，就在这座充满了现代气息和浓厚金融氛围的大厦里接受了《金融投资报》记者的独家专访。他在与记者一个多小时的对话中，对民间融资理财市场所表现出来的真知灼见，让记者真正意识到，这就是久经“沙场”的象征和结果。
宜疏不宜堵
国务院办公厅最近下发了(2014)107号文;从2014年3月1日起实施《温州民间融资管理条例及实施细则》;成都市工商局近日下发了《关于暂停民间投资理财公司核名和登记的通知》(以下简称《通知》……由远及近，由上而下的信息都指向了民间融资理财市场。因此，我们的对话也自然从这里开始。
成都市工商局下发的《通知》要求暂停在企业名称中核准使用“投资理财”、“融资理财”、“理财信息咨询”、“投资信息咨询”、“融资信息咨询”“投资担保”、“资产担保”、“资产管理”、“投资管理”等字样;暂停在企业经营范围内核准使用“投(融)资信息咨询服务”、“理财信息咨询服务”等内容。
对此，作为民间融资理财“四川模式”的颇具影响力人物王永其认为，成都市工商局对民间投资理财公司下发这样的《通知》)堪称“有的放矢”，因为目前成都民间融资理财市场乱象百出，鱼龙混杂，让投资者无法分辨，如果长此下去，其风险不可小视。
不过，王永其认为，要注意这样几个问题：其一，对民间融资理财市场宜疏不宜堵。即使民营经济最发达的温州，在民间借贷方面也是出事最多的地方，民间借贷不可能没有风险，关键在于如何减少风险发生的概率，最大限度地降低风险的程度。而不能重蹈“一放就乱，一收就死”的覆辙，不能否定民间金融对于打通融资通道、降低融资成本、支持实体经济和增加居民财产性收入的作用。
其二，不能搞“一刀切”，要保持政策的连续性和稳定性，要区分不同情况采取不同的对策：对规范运作的理财机构要给予保护和支持;对存在一定问题的理财机构要进行整改和规范;而对打着“投资理财”旗号进行诈骗的“害群之马”则坚决予以打击。
其三，今天的“暂停”正是为了明天的“前进”。改革没有回头路，只有改革才能前进，《通知》的下发是为今后的发展做准备，当务之急是出台行业监管办法，不妨借鉴《温州民间融资管理条例及实施细则》，做到有章可循、有法可依，促进民间融资理财行业的健康发展。
王永其说，从短期来看，《通知》将对部分理财机构的业务带来一定的影响;但从中长期来看，对现有的理财机构进行清理整顿，是一件利国利民的好事。
多管齐下
那么，面对如此乱象和来自监管部门严厉的监管措施，作为行业自律组织的四川省中小企业信用与担保协会民间融资与担保分会有何对策?对四川民间融资理财行业的一举一动都了然于心的王永其，向记者和盘托出了协会的应对之策。
首先，变“在发展中规范”为“在规范中发展”。四川的民间融资理财行业在近几年快速发展的同时，风险也在逐渐累积，政府对民间融资理财行业关注已久，近期成都市相关部门对民间融资市场开展的清理整顿行动，向社会释放出了政府已经重视并且有意对这个行业进行规范的积极信号。“协会要求会员认真对待，积极配合整改，规范操作行为，尽量保证主流机构不出问题。”
其次，暂停发展会员。目前协会有会员70多家，为了防范风险，协会从2013年下半年起就停止发展会员，今后也将对入会者实施更为严格的审查制度。“虽然协会只是一个行业自律组织，不是执法部门，对违规者没有处罚权，但对违规者将作出退会处理，取消其会员资格。”王永其态度十分坚决。“协会在控制风险方面，多层次设立了理财安全防火墙，成功化解多起风险。”王永其告诉记者，首先，机构有专业的风控部，对有融资需求的企业进行尽职调查，并同时引入担保;在机构之外，协会还成立了互助联合会，让机构抱团增信，目前有互助基金7000万元，去年，有1家成员单位动用了这个基金并成功化解风险;此外，还成立了联盟，针对5000万以上的大项目，则由联盟中的几家成员单位共同完成，降低风险，去年联盟共推出五个项目，完成了近三亿的融资额;作为最后一道防火墙，联盟机构又成立一个亿的资产管理公司，对项目进行兜底。
王永其说，为了提升民间融资行业整体水平，协会与西南财经大学将联合举办“民间金融与资本运作总裁班”，2014年3月1日开课，会员机构近70名高管参加了学习。“金融行业是一个高风险的行业，对人才的要求是高标准的，尤其是对综合素质的要求很高。”
谨慎乐观
对于民间融资理财市场的发展前景和机遇，王永其给记者算了这样一笔帐：目前在四川至少有各种各样的民间融资理财机构上千家，平均每家理财机构吸收2000万元资金，也使200亿元以上的闲散资金流入到了民间融资理财市场。
为什么这些闲散资金不存入银行，而流入到了民间融资理财市场?王永其说，原因很简单：资本的天性是逐利的。目前一年期的定期存款为3.3%的年利率，而目前投资成都民间融资理财市场一年可得18%左右的收益，谁高谁低?已是不言自明的事情了。“由于使老百姓的闲散资金寻找到了一条保值增值的出路，可以增加他们的财产性收入，这就给了资金供应方充足的动力。”
众所周知，目前中小微企业的融资通道不畅，无论是银行，还是信托，对中小微企业的“关照度”都是不高的。“即使中小型银行、民营银行大量出现后也不能完全满足众多中小微企业的融资需求;再说，有多少银行愿意在没有足值抵押品的情况下，愿意放贷给中小微企业?”王永其反问记者。
王永其给记者算的另一笔帐是：从目前成都民间借贷市场的融资成本来看，借贷月利一般在1.5分左右，一年下来就是18%的利息，加上担保公司收取的担保费和理财公司收取的中介费，共计不超过25%。的确，这样的融资成本并不低，但比起从“地下钱庄”，甚至一些小贷公司贷款支付的成本来说还是要低一些。
王永其最后补充说，不管是在“地面”，还是在“地下”，民间融资理财市场始终是客观存在的，融资理财行业前景还是广阔的，在充满了风险的同时也有机会。只是将会经历一次又一次的“洗牌”，在“大浪淘沙”中，一些抓住了机会并规范运作者会“长大成人”，而那些做“一锤子买卖”，违反“游戏规则”者将出局。
本报记者 贾秋红 杨成万
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