【www.guakaob.com--工作计划】
新城开发投融资规划解读
【摘要】：
改革开放以来，伴随着工业化进程加速，我国城镇化经历了一个起点低、速度快的发展过程。投融资规划作为一种系统工程的规划方法在我国城镇化发展进程中得到了不断深入 的运用。随着我国新型城镇化发展目标的提出，投融资规划在传统城市空间拓展的“新城开发”模式中的应用进入了一个新的时代。新城开发建设对投融资规划的方法也提出了更高的要求，本文对新城开发投融资规划进行解读，重点分析投融资规划对新城开发建设的重要价值和意义。
新城开发投融资规划是依托经济发展本质、市场运营规律，以新城规划与建设为基础，对新城开发所涉及的投资、建设、融资、运营等问题进行综合的分析，并运用系统工程研究方法，通过投融资规划模型与资本运作工程，形成投资强度、建设时序、资金平衡、资本运作规划、产业招商等策略体系。
一、投融资规划方法的应用是新城建设的重要保障措施
虽然多数城市新城开发没有实施专业的投融资规划，但是实际开发过程中都对新城开发的投资行为和融资行为进行了一定的分析策划。不过，仅仅依靠非系统的单一目标的策划行为，并不能有效指导和保障新城开发工作的推进。在新城开发过程中，往往规划和开发建
设脱节，造成土地资源和建设资金的浪费，一方面许多规划过于超前，未能考虑到规划与建设的衔接，导致实际难以按照规划的目标实施建设；另一方面建设的整体安排不够合理，新城土地价值未能有效支持开发资金的持续补偿，造成开发的进度受到影响，甚至停滞。
在新型城镇化建设背景下，新城开发的资源利用更加深入，开发资金更加紧张，功能和结构拓展要求更加明确，新城开发的效率必须得到有效提高，才能保障规划目标的实现，必须改变无序的、效率不足的投资和融资行为，以开发的效率和规划实现为导向，系统地对新城开发投资和融资行为进行一定顺序、一定规模、一定方法的规划。
二、投融资规划对新城开发的指导价值
投融资规划能够有效指导新城开发建设，综合考虑开发资金、建设时序、开发模式和运营等多种因素，以多维时空的开发演进规划，推动规划的建设落实。
投融资规划能够有效指导新城开发融资，实现项目与资本的高效对接，通过明确开发资金需求，实现资金动态规划，推动资金平衡，实施资本运作，形成开发资金的多元支持体系。
投融资规划能够有效指导新城开发的产业招商工作，通过整体统筹产业布局和开发战略，在新城各项规划功能的积累实现过程，不断推进社会资本的参与程度。
投融资规划是组织政府、企业、民众、资本共同参与新城开发的重要保障，通过各主体参与开发方式的设计规划，从职能分工、价值
积聚和利益平衡多角度综合考虑开发组织工作。
投融资规划能够以新城开发收益、速度、功能目标为效率导向，实现开发建设行为的效率评估和优化。
三、新城开发投融资规划的主要内容和关注的重点
1、从投融资的角度对规划目标进行分析检验，提出开发策略 新城开发的目标，不仅仅在于新城建设项目的完成，更多的是新城人口、产业、商业的发展。如果消费者和投资者不能认同新城开发的功能价值，往往造成许多没有游客的景区，没有人流的道路，大量商铺空置的商业街区，没有居民的住宅片区，没有企业入驻的产业园区等问题。
投融资规划能够通过演进模拟和收益评价对规划进行分析和检验。新城投融资规划从投融资的角度对新城开发建设规划进行系统分析， 形成一定的开发模式和策略，明确新城开发的重点，规划出符合市场需求和城市发展规律的开发策略和建设时序。新城开发中的不同项目体现出的价值不同，公益性项目和经营性项目对新城开发的影响不同，在投融资规划系统，不同项目的价值通过土地价值、片区功能品质等因素最终体现新城开发的整体投资收益中体现出来。
2、对开发资金进行平衡分析，保障开发的可持续性和开发收益 近阶段内，地方政府的债务压力在不断增大，但是城镇化建设资金需求量也在不断增加，新城开发建设资金短缺将成为常态。投融资规划对新城开发的整体内容、阶段性开发内容、年度开发内容的投入
和产出进行分析，明确投融资任务，通过因地制宜的投融资计划和建设时序调整，实现资金平衡，能够有效保障开发的可持续性以及建设资金的高效利用。
3、对新城开发投资主体结构进行分析，促进新城开发的市场化 政府和企业作为新城开发不同的参与主体，参与开发的内容不同，效率不同，关注点也不同。新城开发主体的多元化更有利于实现新城规划的综合目标。政府负责公益性和引导性投资，企业进行收益性投资，政府和企业进行明确分工。社会资本更关注投资效率，社会资本投资在新区开发投资中的比重也标志了新城开发的市场化程度，是检验新城开发的合理性有效性的关键。在土地开发、基础设施投资、产业基础投资方面更多地引入社会资本，促进特许经营模式、PPP模式在新城开发中的应用，建立利益平衡和保障机制，能够有效地解决政府投资压力，并且提高新城开发效率。
4、进行新城开发资本运作规划，提高资本运作实力
传统新城开发资金主要依靠于土地开发的收益资金和贷款，即便投融资计划很具体，也会因为资金支持在实际开发过程中的变化和限制，导致了计划难以得到有效的实施，无法充分实现投融资规划的价值和目标。投融资规划中资本运作工程的介入，强化了政府新城开发的主体建设和信用建设规划，同时通过金融工具创新，给投融资规划提供更多、更灵活的资金支持，在实际开发过程中能够更好地匹配开发计划对资金时间和资金成本的要求。
四、投融资规划模型
投融资规划模型是投融资规划的关键工具，规划模型的系统性和动态性，是保障新城开发、提高开发效率的关键。
投融资规划在规划、资源和项目分析的基础上，提出一定的开发模式，通过动态循环的投融资规划模型进行时序分析和收益分析，同时通过资本运作工程进行支持分析和调整，提出科学合理的新城开发投融资的策略计划。
企业融资规划与技巧
王利朋：各位下午好，我自我介绍一下，我是清科资本的王利朋，非常高兴今天下午能有这个机会和各位新老朋友相聚，今天下午主要跟大家分享几方面内容，一是商业计划的撰写，一是融资规划当中有哪些注意性事项。我先对清科做一个小小的广告，我们在国内有超过十年的历史，有五个业务板块，投资、投行、业务、会展和媒体。投资、投行2010年累计完成将近40笔交易，按照我们目前的最新数据显示，目前有12笔项目正在等待交割，最后等待完成交易的项目，希望把过去若干年当中在几十个成功项目当中积累的经验和大家进行分享。
在内容开始之前，做一个简单的调查，请问在座的各位企业家朋友有哪位是曾经获得过投资的，请举手。数量不多，好像在五位之内。有哪些企业家朋友是曾经拿到过框架性投资协议的?也不多。我们对在座的听众融资经历有了一些了解，后面的内容会更有针对性一些。 这边列举了一些企业在整个融资过程中需要经历的主要流程，从企业刚刚产生融资需求，一直到企业最终拿到投资人的投资、完全交割，大概前后有十项主要的工作流程。
这里边每一项工作流程，都很有可能是造成这次融资失败的主要原因，甚至于第一个环节，定义企业融资需求这个环节，因为可能你的计划没有做清楚，融资的计划是不切合实际的，最终可能会导致没有投资人为你的计划埋单。当然，这中间最容易产生大的障碍的环节在于框架计划书的准备、条款谈判，以及尽职调查，以及之前他们没有预想到的重大事项，还有一个很大的维度，就是公司为了拿到境外的投资进行重组的时候导致发生了很多故事，导致最终交易没有完成。
(见图)这张图展示的是清科帮助客户去完成融资、并购的交易，清科自己的角度需要完成哪些工作，比较典型的项目流程来讲，清科财务顾问团队做的主要工作有两三百项，所以大家可以想象，融资这个事看起来是蛮简单的，但说复杂也是很复杂的，每一个环节都有可能导致大家前期的所有努力是前功尽弃的。 我们简单做一个小结，一是在整个融资过程中，大家可能接触到的投资机构的数量，从几家到几十家不等，阿里巴巴大家都知道，他自己也承认，从自己开始创业一直到实现上市，整个过程中他们累计接触投资人的数量超过100家投资机构，所以大家可以想象，这是一个多么漫长的、复杂的沟通过程。
在实际案例中，我们也见到过一些企业家朋友，自己独立做融资，见到超过60家投资机构，这也是大有人在。他的理由很简单，认为我有这么多时间和投资机构沟通交流，说明我们公司的治理非常好，管理团队都很成熟，老板可以全身心忙融资的事，其他的业务、内控会由相关的同事负责。我们认为，融资这个事情本身如果企业家抱着学习为主要目的的想法，也没有必要见这么多投资机构，应该见五到十家对你的看法等等，这都是可以把握的。
所以几家到几十家的投资机构约见是不等的。如果一个投资机构对某项目产生兴趣，以我们的经验，从开始接触到对方愿意拿出钱来打到你的帐上，可能整个过程需要接触五到十次，这中间包括面谈，也包括电话会议等形式。如果这样算下来，我们要见几十家投资机构，平均算下来都有两面、三面，如果对方对你有兴趣的话，整个过程中我们需要与投资机构开100个以上的会议，这是工作量非常大的工作。
在整个投资过程中，我们需要与八方面的工作人员，作为企业自身，我们是融资主体，是第一方，为了更好地把一轮融资做好，聪明的企业家会选择一个比较有经验的财务顾问来帮助他规划整个事情，帮助他谈条款、估值等等，这是第二方。假设这一轮融资只与一家投资公司交流，他是第三方。如果这一轮有两三家投资的话，我们不讨论，只考虑一家投资机构参与。投资机构需要聘请一个律师，代表他们去做法律尽职调查，这是第四方。对应的公司方面，融资方、融资主体要需要聘请一个律师进行法律尽职调查准备，包括控制协议等等，包括出法律文件书，所以是第四方。
第五方是投资人聘请一个会计师事务所，帮助投资机构帮助被投资企业进行财务层面的调查。第六方，我想在座很多企业是属于TMT行业的公司，最终拿到投资的时候会拿到境外的投资，最终到境外上市，创业板尽管比较火但还是选择到境外上市，这样的话会进行境外重组，公司聘请第六方，就是境外的律师帮助整个企业出境外的法律意见书，包括做重组工作。第七方，我们还要至少一家代理公司完成境内境外的重组工作等等。
当然，这期间我们至少还要跟外管局打交道，这已经是八方了，如果这中间大家发现，如果这一轮投资是多家机构完成的，还要完成的，每一家都有自己的顾问、律师、会计师参与进来。最后融资谈判关键的时候，开一个电话会议的话，可能将近十个人参与到会议当中。 大家创业这么多年，感受比较深，中国人的特点是不特别善于合作，所以参与主体比较多的时候，这里面有很多比较微妙的利益关系，包括我们之前在朋友的企业当中也看到这样的案例，两边的律师最后打架，因为大家知道律师收费是按照小时计费，也是根据工作量计费。他以这样的口径或大或小地和对方争论条款时肯定会延长提供服务时间，相应的获取费用额度会被提高，这是不专业的律师的做法。但这期间大家会意识到，如果大家拿到第一轮、第二轮、第三轮、第四轮的重组的时候，由于公司内部股权结构比较复杂，有第一轮、第二轮投资人，准备新进来的投资人，各个利益主体之间的关系有很多微妙的关系，这个关系的平衡中有很多问题需要解决，如果大家没有经验，可能在这个过程中很难去巧妙地拿捏这些关系。
第四项，我们最终跟投资机构签的法律文件的如果和境外投资机构签是在100页以上，如果和境内投资机构合作这份文件是在20页左右。当然和境外机构签署的文件是在100页，纯英文的架构，所以对于英文基础不是特别好的企业家来说，尤其需要找一些比较懂的律师或者顾问来帮你参与文件条款，甚至核心条款的谈判。
最后一项，整个融资过程大概历经多长时间呢?根据以往将近100个成功交易的案例来看，一般需要四到六个月的时间，我们一般建议企业，无论企业业务做得多好，无论企业创始人团队多么强大，要按照四到六个月进行规划，这样是比较主动的。如何解释时间?希望大家做现金流的预测，如果预计半年之后大家的现金流要断掉的话，至少在目前就应该启动了。
如果这个时点还没有启动融资，可能到融资谈判最关键的时候，最最缺钱的时候可能还进不来。我们之前在极个别案例上碰到了这样的情况，企业家启动融资太晚，导致我们帮他们提供服务的时候，就差临门一脚的时候，公司面临马上倒闭的情况，好在我们以最快的速度帮企业拿到了资金，所以企业才熬过了这一关，所以大家要特别小心。 希望大家在所谓的不差钱的时候进行融资，因为这时候心态各个方面跟投资机构进行
谈判会掌握主动权，如果我们属于企业最缺钱的时候和投资机构沟通，我们将会很被动，对于一些不是很专业的投资机构，可能会被借着这个机会打压公司估值，或者用其他条款压你，因为这时候你别无选择。 接下来再看企业启动融资后边每一个环节大概有哪些需要大家注意的事项。我们列了一个正向的循环，起点是希望大家不能打没有准备的仗，首先把自己评估清楚，判断现在的你是不是已经具备了和投资机构进行正式的沟通、谈判的阶段。我们经常打比方，说女孩长得不漂亮没关系，但是出来吓人就不对了。你长得不漂亮至少化一下妆。从质地来讲如果有硬伤的话需要把自己的基本功练得扎实一些，我们有一个基本的要求，如果大家基本上满足了，是不是能够以某种方式把你更美的地方展现出来。这个时候会更容易得到投资人的青睐啊，如果认为自己已经满足一定的基本条件，可以开始与投资机构进行沟通了，我们进行第二个环节，希望组建一个专业的融资团队，一般需要内部团队和外部团队组成。
第三点，商业计划的写作，现在很少有人用Word，而是用PPT，加上未来三年的财务预测。这一套商业计划是一个敲门砖，如果这套材料准备不到位，很有可能投资人的门是敲不开的。在我们准备好了商业计划以后，接下来我们要以正确的方式接触到正确的投资人。大家知道，现在中国处于全民PE的时代，投资结构特别多，目前国内投资机构至少三千家以上，应该说是鱼目混珠，以什么样招数出招的都有，大家如果对潜在投资机构不了解，很有可能大家会浪费很多时间。
我们后边会有重点的内容来讨论，用我们的经验来看，沟通期间比较大的障碍是，这可能是在企业融资过程中最大的障碍，因为这个原因大家在可预见的时间内很难与投资机构达成条款的共识。最后一个环节，忽略到一个环节的重要工作，我们希望企业家在和投资机构沟通时，不管对方对你是看好还是不看好，希望大家能有一个合适的方式找到真正的原因，某某投资机构放弃的原因是什么，是因为不看好市场还是因为我们的团队太薄弱。还是所谓的竞争优势不够充分，还是什么其他的原因，如果大家能够找到这样的原因，我们的循环才是正向循环，否则大家会发现我们每谈一个投资机构都不行，谈了60家以上还没有搞定这一轮融资，如果是正向循环的话。
投资人关注的内容，在某种程度上投资机构是代客理财的机构，最终目的是赚钱的。所以如果这个项目获得投资机构投资时，是不能帮投资机构赚到钱，可以想象投资机构肯定不会对我们产生兴趣，进行投资。从这个理念来讲，我们愿意在座企业家重新评估自己的企业，为什么这么讲?因为在整个企业生命周期中，最为了不起的投资人就是在座的创始人、企业家本身，因为你们除了投入你们的时间、金钱，更重要的是投入未来几十年的职业规划最重要的一段时间。所以如果大家不能够为你们的投入，甚至还有很多家庭的幸福等等，找到一个合理的回报的话，可能这次“投资”的行为不被大家所推荐。在创业项目当中，是否真正为投资人，包括你自己带来非常可观的投资收益是非常重要的。如果大家预计下来，某某投资人投资你这个公司在两三年，或者四五年以后只能赚到一倍，肯定这个投资机构是没有兴趣的。当然对你自己来讲，如果你花了这么多时间，做了这么多牺牲，最终投了一百万块钱，最后只能赚回两三百万，这个项目最后就不要做了，大家可以找一找其他合适的项目。
就投资人哲学来讲，希望投一个快速成长的公司，所以从风险投资和私募股权投资来讲，更多投资机构是投企业的未来，投未来的快速增长。当然，很多公司面临的问题是所谓的规模化能力是比较小的，只能在一个很小的范围，或者很小的地域，比如只能在北京把业务做得很好，但是很难拓展到广州、上海、深圳等
地方，这个局限性比较大。当然盈利能力也是非常关键的，营利性是企业很重要的目标，在可预见的时间内，体现不出来自己的盈利能力创业可能也是有很大的问题的。
执行力也是投资机构最为看重的一个环节，所以为什么大家会发现，我们在跟某某投资机构接触以后，对方可能花了几个月的时间还没有作出最后的投资决策，原因很多，认为行业比较早期，或者项目比较早期。另外一点很重要的原因是希望给你一定的时间，判断你的执行力有多强，给你两三个月、三四个月的时间，看看这段时间当中业务进展情况怎么样，或者是人员的壮大情况怎么样，来判断你的执行力是否能达到投资机构的预期。
这里简单跟大家分享五点投资机构来判断一个项目，对他来说是不是有足够吸引力的方面，一是市场方面的因素。当然这个市场投资人希望它是一个足够大的市场，足够大的市场像美国这样一个成熟的市场，投资人希望这个市场规模不低于10亿美金，大概就是不低于六七十亿人民币这样的市场规模。如果大家的创业项目所处行业是非常新兴的行业，肯定市场规模还非常小，我们能够预见三五年之后这个行业能够成长到什么规模，如果三五年之后还很难成长到可观规模，投资人对这个行业、这个阶段的项目会很难产生兴趣。谈到这里讲一些案例，我们经常看到一些企业家在写商业计划时，很骄傲地写几句话：我们目前的收入规模是五千万，很自豪地写了另外一句话：我们目前的市场份额90％。学过小学数学的都知道，以这样的收入规模和这样的市场份额总共的市场多大，大概也就一个亿不到的市场规模，以这么小的市场规模，投资人很难产生兴趣的。即便你是十个亿、二十个亿规模的市场，在这么大的中国，说实话也是很难引起投资人的兴趣的。所以在这个维度上希望大家特别小心。
二是希望投资一个优秀的团队，当然要强调是一个合适的团队，因为有的团队成员每个人头上都有很多光环，但是这些人聚到一起以后力量还是会削弱很多力量，投资人会关注几个方面，最为关键的是希望大家在既往的教育经历和从业经历当中，有证据表明有相关经验能做好目前正在做的事情，所以在教育和工作经验当中有相关的背景在里面，这是投资人最看重的，而你是否在海外接受过非常好的教育，是不是在国际500强大的公司里任过高级职位，某种程度上不是最为重要的，而你即便是草根，没问题，但是你要证明你的相关经验，能够帮助你更好地完成现在正在创业的项目。所以这是一个很关键的点。第二个层面是投资人希望我们创始人团队当中有多年的共事的经验，如果大家是同学也是可以加分的，在过去的若干年当中已经工作过很长时间，互相在一起生活过、学习过，已经过了磨合期，甚至于大家吵过架了，这样的团队是相对比较稳定的团队，真正过了磨合期，没有什么或大或小导致团队分散的问题。
第三点看竞争优势，可能会体现在很多方面，在中国尤其在TMT行业，很难讲技术层面的优势，即便在互联网上也是有技术门槛的，在这场比较激烈的战争中胜利。其他的优势这可能需要企业家充分发挥自己团队的特点，再有一些垄断性的资源，还是团队确实有比较强的背景，还是哪些其他特别的维度能证明我们的优势是相对比较独特的，后面有机会和给大家分析。
商业模式层面，我们强调两点，第一点强调所谓的成功的商业模式，就是已经被验证成功的商业模式，从以往很多投资商当中会发现一个现象，投资商特别喜欢投资在美国或者欧洲，已经被证明成功的企业。所以美国有Google，中国有了百度，所以美国有了U2，中国有了优酷、土豆等一类的公司。当然这点是投资机构比较习惯的一种思维方式，当然我们也建议在这里面更多参考国内外成功的商业模式，希望从他们身上
吸取一些营养。事实上我们整个的过程就是在向项目投资人证明我们是可以成功的，为什么?因为海外有成功的经验，结合本土的实践，所以在中国也可以成功，这是比较常见的。有这样机会的企业家，建议大家可以把商业计划准备更充分一些。
商业计划第二个维度，强调可复制性问题。跟我们前面谈到的规模化因素是相关的，我们希望在座的每个企业家创立的公司，你们的商业模式都有非常强的可复制性。就是说你能够很快地把你的成功从一点复制到另外一点，把你的成功从北京快速复制到上海、广州、深圳等地，或者从一个产品复制到另外一个产品，从一个人群复制到另外一个人群，这是可复制性很关键的因素。另外是希望我们的商业模式，相对竞争对手有不可复制性，就是说我们的商业模式不容易被竞争对手抄袭和超越。谈到这个维度，应该说每个公司的打法不太一样，成功有很多原因，其中一个原因大家相对比较认同，就是说他的学习能力比较强，所以他很多成功的产品事实上是建立在对竞争对手产品的深刻分析基础之上。当然，同时结合了对自己能力的分析基础上，所以推出了很多模仿性产品，最终的结果是超越了其他人。
最后一点，财务相关的维度。大家可能也经常听到媒体报道，说现在全民PE时代，大量的企业，上千万利润或者几千万利润，报材料上会的企业，每天会被投资机构骚扰，有收入、有利润的企业，这种企业在某种程度上已经有了很强的自我造血功能，资本进来能很快地提高造血能力，盈利能力，而对于没有利润，甚至连收入都没有的公司，这时候投资人会认为风险很大，公司会交很多成本，所以从投资人的一般投资逻辑来讲，是希望投资一个处于什么样阶段的企业呢?与我们最后一条相对应的，最后一条对在座的各位可能苛刻一些，是投资人希望投的企业所处阶段是什么都不差，就差钱这样一个阶段。
怎么理解?就是说目前你的团队已经比较完整了，团队背景比较强，你们的产品或者商业模式已经得到了一定程度上的市场验证，已经有一定的客户，大家认为目前只差资金的投入，如果有资金的投入我们就可以很快地把这笔钱更好地公司财务报表上的数字，这时候是投资人最喜欢投入的状态，所以大家现在可以根据我们列的这五条对自己打分，看一看目前自己得分是八九十还是六七十还是五六十分。如果大家客观地评价之后，觉得自己能得八九十分，我相信大家的融资会比较顺利，包括未来一段时间，在DEMO的活动上进行项目展示，有投资机构会对你们感兴趣。如果自己打分只能得六七十分，这是一个可上可下的状态，在这个状态的时候，尤其需要得到所谓包装的阶段，怎么样把自己变得更为丰满，更得到投资人的喜欢，我们后面会展开，当然如果大家给自己打分只能得50分、40分，我们建议大家回去吧自己的内功练得更扎实一些，是目标市场还是商业模式、战略出了问题，还是团队出了问题，自己要有一个清晰的认识。
据整个融资团队的构成来讲，一般是内外部两个团队同时组成，内部团队我们列了五个人员，包括CEO，技术总监、运营总监、财务总监，以及负责市场销售的副总级别的人物。对早期的公司，可能公司并没有财务总监，可能只有一个财务经理，我们一般建议大家公司内部参与到融资过程中的不要超过三个人，两到三个人比较合适。另外一点要强调的，希望大家把融资这个事情控制在极小范围内去了解，而不要全员宣布，我们之前看过很多创业企业，在融资时我们也理解他们希望鼓舞士气，说我们正在做融资，估计什么时候可以完成，希望兄弟姐妹们能像打了鸡血一样往前冲，去做业务。但融资这个事情，以我们顾问的角度有两三百项工作要做，这里面有很多变数，别的不说，至少在融资进度上会受到影响，一旦进度受影响，如果基层员工对融资的事情特别期望，在一定的时间没有达到融资效果，很有可能对员工的士气非但不能起到鼓舞作
融资计划
融资额目标达到公司的饱和发展。将资金的百分之九十进行私募操作，百分之十作为表外现金流的补充。以投资市场股票或者期货为标的。股票将进行中长线战略建仓不为短线操作。期货将用配资的形式进行高杠杆的投资。
投资方可以以股权的形式直接进行合作，或者以代理操盘的形式进行合作，合作的权益分配为帮投资方获得的利润三七分成（看资金量的大小来进行商议）超过一百万的可以二八分成，超过五百万的一九分成。
投资方可享有监督权，就是像资金管理者申请可以进行查看资金的管理方向，每个月能有一次对股东回报有一个汇报 情况。可以进行查询。但不可以直接参与资金的管理和干扰公司的投资。每个季度会给投资方一个季报。每半年进行分成一次投资方可抽离利润或者再投资，但第一年不能退出本金。
战略目标；将建设成培训，私募，股权，大小非，资本管理，虚拟经济，实业一体化的集团化目标发展。
风险分析；这些项目中间可能遇到的风险有系统化风险和非系统化风险。
系统化风险；公司内部管理结构不完善，或者内部人员进行暗箱操作所造成的直接影响统称为系统性风险。控制系统风险的主要途径主要是完善公司内部的风险控制程序，联系股
东进行商讨，在操盘前制定严格的风险控制计划杜绝盲目操盘，要求对操作项目进行详细的分析，把系统风险降低到最低。
非系统风险，主要是公司内部控制以外的风险称为了非系统风险，主要表现在政策的突然性的袭击，战争，还有意外的自然灾害都会构成短时间的影响，应对这些风险的主要途径我们将会进行分析这些因素对股票的影响程度，对投资标的业绩的影响。通知股东进行商讨。
2015创业融资计划书
第1篇：创业融资计划书怎么写
融资计划书，其实是一份说服投资者的证明书。投资者通过创业计划书认识了创业项目，除了创业计划书外，投资者往往需要融资者出具融资计划书，说明资金数量、资金用途、利润分配、退出方式等等。在融资过程中，融资计划书就显得很重要。
编制融资计划书的内容包括：
一、企业介绍：企业简介，企业现状，现有股东实力，资信程度，董事会决议。
二、项目分析：项目的基本情况，项目来历，项目价值，项目可行性。
三、市场分析：市场容量，目标客户，竞争定位，市场预测。
四、管理团队：管理人员介绍，组织结构，管理优势。
五、财务计划：资金需求量，资金用途，财务报表。
六、融资方案的设计：
1.融资方式
2.融资期限和价格
3.风险分析
4.退出机制
七、摘要，即计划书摘要，写在计划书前面。
融资计划书的内容很多与创业计划书雷同，但是侧重点不一样，融资计划书要侧重项目可行性分析、团队实力、股本结构、资金数量、资金用途、利润分配和退出方式。 特别要强调的是需要预测资本的需求量，创业者需要明确资金用途，然后估算资本需求量，相对准确预计固定资本和运营资本的数量。创业融资计划是一个规划未来资金运作的计划，在计划中需要考虑长期利益和短期利益。
首先，需要估算启动资金，启动资金包括企业最基本的采购资金、运作资金等等，是企业前期最基本的投资。
其次，预测营业收入、营业成本和利润。对于新创企业来说，预估营业收入是定制财务计划和财务报表的第一步。在市场调研的基础上，估计每年的营业收入。然后估算营业成本、营业费用、管理费用等。收入和成本都估算出来了，就可以估算出税前利润、税后利润、净利润。
最后，编制预计的财务报表。预计利润表可以预计企业内部融资的数额，另外可以让投资者看到企业利润情况。预计资产负债表反映了企业需要外部融资的数额。预计现金流量表反映了流动资金运转情况，新创企业往往会遇到资金短缺或资金链断裂的问题。预计现金流量表就显得十分重要，但是影响预计现金流量的不确定因素太多，很难准确预计现金流，创业者可以采用各种假设预计最乐观和最悲观的情况。
撰写融资计划书的五个步骤:
1.融资项目的论证。主要是指项目的可行性和项目的收益率。
2.融资途径的选择。你做为融资人，应该选择成本低,融资快的融资方式。
比如说发行股票，证券，向银行贷款，接受入伙者的投资.如果你的项目和现行的产业政策相符,可以请求政府财政支持。
3.融资的分配。所融资金应该专款专用,已保证项目实施的连续性。【融资规划和融资计划】
4.融资的归还。项目的实施总有个期限的控制，一旦项目的实施开始回收本金，就应该开始把所融的资金进行合理的偿还。
5.融资利润的分配。
第2篇：创业融资计划书模板
一、项目企业摘要
创业计划书摘要，是全部计划书的核心之所在。
*其它需要着重说明的情况或数据（可以与下文重复，本概要将作为项目摘要由投资人浏览）
二、业务描述
*企业的宗旨（200字左右）
*主要发展战略目标和阶段目标
*项目技术独特性（请与同类技术比较说明）
介绍投入研究开发的人员和资金计划及所要实现的目标，主要包括：
1、研究资金投入
2、研发人员情况
3、研发设备
4、研发产品的技术先进性及发展趋势【融资规划和融资计划】
三、产品与服务
*创业者必须将自己的产品或服务创意作一介绍。主要有下列内容：
1、产品的名称、特征及性能用途；*介绍企业的产品或服务及对客户的价值
2、产品的开发过程，*同样的产品是否还没有在市场上出现？为什么？
3、产品处于生命周期的哪一段
4、产品的市场前景和竞争力如何
5、产品的技术改进和更新换代计划及成本，*利润的来源及持续营利的商业模式 *生产经营计划。主要包括以下内容：
1、新产品的生产经营计划：生产产品的原料如何采购、供应商的有关情况，劳动力和雇员的情况，生产资金的安排以及厂房、土地等。
2、公司的生产技术能力
3、品质控制和质量改进能力
4、将要购置的生产设备
5、生产工艺流程
6、生产产品的经济分析及生产过程
四、市场营销
*介绍企业所针对的市场、营销战略、竞争环境、竞争优势与不足、主要对产品的销售金额、增长率和产品或服务所拥有的核心技术、拟投资的核心产品的总需求等， *目标市场，应解决以下问题：
1、你的细分市场是什么？
2、你的目标顾客群是什么？
3、你的5年生产计划、收入和利润是多少？
4、你拥有多大的市场？你的目标市场份额为多大？
5、你的营销策略是什么？
*行业分析，应该回答以下问题：
1、该行业发展程度如何？
2、现在发展动态如何？
3、该行业的总销售额有多少？总收入是多少？发展趋势怎样？
4、经济发展对该行业的影响程度如何？
5、政府是如何影响该行业的？
6、是什么因素决定它的发展？
7、竞争的本质是什么？你采取什么样的战略？
8、进入该行业的障碍是什么？你将如何克服？
*竞争分析，要回答如下问题：
1、你的主要竞争对手？
2、你的竞争对手所占的市场份额和市场策略？
3、可能出现什么样的新发展？
4、你的核心技术（包括专利技术拥有情况，相关技术使用情况）和产品研发的进展情况和现实物质基础是什么？
5、你的策略是什么？【融资规划和融资计划】
6、在竞争中你的发展、市场和地理位置的优势所在？
7、你能否承受、竞争所带来的压力？
8、产品的价格、性能、质量在市场竞争中所具备的优势？
*市场营销，你的市场影响策略应该说明以下问题：
1、营销机构和营销队伍
2、营销渠道的选择和营销网络的建设
3、广告策略和促销策略
4、价格策略
5、市场渗透与开拓计划
6、市场营销中意外情况的应急对策
五、管理团队
*全面介绍公司管理团队情况，主要包括：
1、公司的管理机构，主要股东、董事、关键的雇员、薪金、股票期权、劳工协议、奖惩制度及各部门的构成等情况都要明晰的形式展示出来
2、要展示你公司管理团队的战斗力和独特性及与众不同的凝聚力和团结战斗精神 *列出企业的关键人物（含创建者、董事、经理和主要雇员等）
*企业共有多少全职员工（填数字）
*企业共有多少兼职员工（填数字）
*尚未有合适人选的关键职位？
*管理团队优势与不足之处？
*人才战略与激励制度？
*外部支持：公司聘请的法律顾问、投资顾问、投发顾问、会计师事务所等中介机构名称。
六、财务预测
*财务分析包括以下三方面的内容：
1、过去三年的历史数据，今后三年的发展预测，主要提供过去三年现金流量表、资产负债表、损益表、以及年度的财务总结报告书
2、投资计划：
（1）预计的风险投资数额
（2）风险企业未来的筹资资本结构如何安排
（3）获取风险投资的抵押、担保条件
（4）投资收益和再投资的安排
（5）风险投资者投资后双方股权的比例安排
（6）投资资金的收支安排及财务报告编制
（7）投资者介入公司经营管理的程度
3、融资需求
创业所需要的资金额，团队出资情况，资金需求计划，为实现公司发展计划所需要的资金额，资金需求的时间性，资金用途（详细说明资金用途，并列表说明）
融资方案：公司所希望的投资人及所占股份的说明，资金其他来源，如银行贷段等。 *完成研发所需投入？
*达到盈亏平衡所需投入？
*达到盈亏平衡的时间？
项目实施的计划进度及相应的资金配置、进度表。（略）
七、资本结构
*请说明你们希望寻求什么样的投资者？（包括投资者对行业的了解，资金上、管理上的支持程度等）
八、投资者退出方式
*股票上市：依照本创业计划的分析，对公司上市的可能性做出分析，对上市的前提条件做出说明
*股权转让：投资商可以通过股权转让的方式收回投资
*股权回购：依照本创业计划的分析，公司对实施股权回购计划应向投资者说明
*利润分红：投资商可以通过公司利润分红达到收回投资的目的，按照本创业计划的分析，公司对实施股权利润分红计划应向投资者说明
九、风险分析
*企业面临的风险及对策
详细说明项目实施过程中可能遇到的风险，提出有效的风险控制和防范手段，包括技术风险、市场风险、管理风险、财务风险及其他不可预见的风险
十、其它说明
*您认为企业成功的关键因素是什么？
*请说明为什么投资人应该投贵企业而不是别的企业？
*关于项目承担团队的主要负责人或公司总经理详细的个人简历及证明人。
*媒介关于产品的报道；公司产品的样品、图片及说明；有关公司及产品的其它资料。 *创业计划书内容真实性承诺。
第3篇： 圣美嘉融资计划书简略图
第一节 圣美嘉酒庄基本情况及未来一年发展战略
公司基本情况
圣美嘉酒庄向红酒PE公司广泛募资，资金额度拟不少于三千 万，以扩大公司在海外红酒市场的收购能力
具体募资计划
第二节 红酒及市场分析
一、公司产品、特点及优势
二、行业和市场
三、公司的独特性和市场竞争力
四、竞争对手的优势及劣势
第三节 融资需求和财务预测
一、公司目前的财务状况和资本结构
二、融资需求
三、财务分析汇总表
四、财务分析
第四节 公司运营和管理
一、公司发展战略
二、公司的组织结构和管理模式
三、人力资源规划
四、软件开发管理
五、市场策略
六、外部支持
七、资本运营
第五节 投资方的介入和退出
一、投资建议
二、投资方在公司经营管理中的地位和作用
三、资本退出
第六节 风险及对策
一、风险
二、对策
上一篇：创建无毒社区工作方案
下一篇：2016城管个人总结